繼2010年成為首家港企發(fā)行點(diǎn)心債券后，合和基建（737）昨天再創(chuàng)先河，計(jì)劃發(fā)行人民幣新股（股份編號(hào):80737），成為全球首只以人民幣及港元計(jì)價(jià)的雙幣雙股。市場(chǎng)消息指出，有關(guān)配售反應(yīng)熱烈，獲得逾10倍的超額認(rèn)購(gòu)，最后將集資額由2.3億元人民幣加碼至3.86億元人民幣。有基金界人士表示，是次配售成績(jī)理想并非與發(fā)行人民幣新股有關(guān)，[注冊(cè)離岸公司]相信是近期熱錢涌港；加上該股予人回報(bào)穩(wěn)定，以及投資者憧憬港珠澳大橋或帶來(lái)協(xié)同效應(yīng)等多方面因素所致。

合和基建昨早開市前停牌，停牌前報(bào)4.29元。該公司已申請(qǐng)于今天復(fù)牌。

集團(tuán)昨晚公布，以每股3.22元人民幣向市場(chǎng)配售1.2億股新股，配股價(jià)較停牌前折讓約6.9％，扣除費(fèi)用后的集資凈額約3.75億元人民幣，所得款項(xiàng)將用作一般營(yíng)運(yùn)資金。據(jù)銷售文件顯示，該交易于昨天10時(shí)許推出，原計(jì)劃以每股3.15元至3.29元人民幣，配售7000萬(wàn)股新股，集資最多2.3億元人民幣，折讓4.6％至9％。

集資額或增至近4億元

市場(chǎng)消息指出，交易以長(zhǎng)線基金的認(rèn)購(gòu)最為踴躍，最后錄得逾10倍的超額認(rèn)購(gòu)，集團(tuán)將配售股份數(shù)量增至1.2億股，占已發(fā)行股本約4.05％，以及擴(kuò)大已發(fā)行股本約3.89％，令集資額增至近4億元人民幣。是次配售代理為中銀國(guó)際。[注冊(cè)香港公司]

集團(tuán)董事總經(jīng)理胡文新昨晚在電話會(huì)議中表示，是次配售人民幣新股期望有助提升合和公路股份在市場(chǎng)流通量，而流通量愈大，對(duì)股份交易也有正面的影響。對(duì)于股息將如何支付，他表示仍在了解階段，強(qiáng)調(diào)港交所對(duì)此有所規(guī)范，如公司可自行厘定派息貨幣，或供股東們自由選擇。

當(dāng)配售新股上板后，合和基建將擁有兩個(gè)股份交易號(hào)碼，一個(gè)代表人民幣股票，另一代表港元股票。由于該批人民幣股票與港元股票屬于同等類別，故持有者擁有同等股東權(quán)利，包括投票權(quán)，而且在上市后也可以選擇兩種股份能夠互換，故從中可以達(dá)到套戥的效果，藉此追回當(dāng)中的匯率差價(jià)。

合和基建現(xiàn)時(shí)持有廣深高速公路及珠江三角洲西岸干道第1期至3期，有基金經(jīng)理認(rèn)為，前者是目前內(nèi)地最“有利可圖”的公路，加上合和向來(lái)是回報(bào)穩(wěn)定的公司，故是次配售行動(dòng)深受投資者歡迎。“合和公路一直以來(lái)成交量少，[注冊(cè)美國(guó)公司]部分大型基金難以在市場(chǎng)上“買貨”，故多家基金紛紛透過(guò)是次配售新股作認(rèn)購(gòu)。”他說(shuō)。

有中資券商分析員認(rèn)為，合和基建推出雙幣雙股對(duì)本身有利，因?yàn)楣�路股百分之一百收入及成本以人民幣�?jì)價(jià)，相信市場(chǎng)對(duì)這因素受落，認(rèn)為可支持公司的純?nèi)嗣駧艩I(yíng)運(yùn)；而即使派息金額不變，在人民幣升值下兌換成港元，投資公路股的回報(bào)率上升并推高估值，吸引資金。