據港媒報道,將于周二（25日）在香港掛牌的英國保險業巨擘保誠（2378）上市后即將展開“世紀供股”集資210億美元(約1,638億港元),用作收購友邦保險(AIA),現正積極擴大投資者基礎。市場傳出正積極接洽本地“大捎沙”及多家主權基金作分包銷,當中包括超級富豪李嘉誠、主權基金中投公司及新加坡政府投資公司(GIC)等。

 　　中投淡馬錫擬參與分包銷

　　據英國《泰晤士報》報道,接近供股保薦人的消息人士前日透露,本港多位超級富豪已獲邀分包銷部分供股股份,當中包括香港首富、長實（0001）主席李嘉誠,新世界發展（0017）主席鄭裕彤和華人置業（0127）主席劉鑾雄也在獲邀作為分包銷商的名單上。瑞信、匯控和摩根大通擔任這次保誠供股計劃的保薦人。

　　消息人士又稱,自從覓得新加坡主權財富基金－新加坡政府投資公司(GIC)參與包銷后,亞洲區多位投資者均有興趣分包銷部分股份,李嘉誠是其中一位,其余還包括中國主權基金中投公司,以及新加坡的淡馬錫集團。上述3位本港富豪去年曾分包銷攬毓┕傻牟糠止煞藎他們拒絕評論是否參與保誠供股計劃。

　　倘供股足額“凈袋”傭金

　　有指不少投資者對保誠看法有一定保留,一位投資銀行消息人士說:“鑒于保誠并AIA的交易受到倫敦的股東挑戰,加上市場越來越波動,或許令他們的態度更審慎。”

　　然而,有分析指出,分包銷商雖然要為分包銷的股份“包底”,但可獲保薦人提供傭金。因此,投資者未必真的對保誠正股有興趣,會被供股價有近40%折讓（較理論價格）所吸引,就算最后要“接貨”,投資風險也不會太大,現金充裕的投資者對包銷感興趣。

　　事實上,分銷商已開出優厚條件去吸引“大捎沙”參與,據來自分銷商的消息指,是次分包銷商可獲約2%傭金,較一般的1.5%為高,而且若供股本身獲足額認購,分包銷商即可“凈袋”傭金,情況如去年匯控（0005）供股時一樣。