“掌握外延片和芯片等核心技術(shù)及制造的企業(yè)，占據(jù)了整個鏈條的70%利潤。”8月26日，中國照明電器協(xié)會半導(dǎo)體照明專業(yè)委員會主任唐國慶向記者勾勒了一幅LED產(chǎn)業(yè)的盈利圖譜，“即便在剩余的30%利潤中，還有20%被芯片封裝企業(yè)拿到了，只余下10%留給了終端應(yīng)用環(huán)節(jié)”。

但終端應(yīng)用卻是絕大多數(shù)國內(nèi)LED企業(yè)聚集的領(lǐng)域。

據(jù)LED產(chǎn)業(yè)研究機(jī)構(gòu)——LEDinside的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至2009年底，僅珠三角地區(qū)就有1300多家從事LED中下游業(yè)務(wù)的企業(yè)，其中深圳就有超過900家。超過九成的本土LED企業(yè)要在這10%的利潤里相互搏殺爭奪，市場困境可想而知(詳見本報(bào)2010年7月19日報(bào)道《“90%LED路燈企業(yè)虧損”調(diào)查》)。

唐國慶的另一個身份是科銳(納斯達(dá)克：Cree)中國區(qū)總經(jīng)理。與日亞、歐司朗、飛利浦等并稱全球四大LED芯片巨頭的科銳，正是這“70%利潤”的既得利益者之一。科銳剛剛公布的截至2010年6月30日的年報(bào)預(yù)估數(shù)據(jù)顯示，其2010財(cái)年?duì)I收達(dá)到8.5億美元，同比增長53%；凈利潤增長402%至1.523億美元。

外資LED中國盛宴

“中國LED照明市場是科銳收入增長的重要因素。”8月26日，科銳全球戰(zhàn)略和商業(yè)拓展業(yè)務(wù)副總裁Christopher M. James對記者強(qiáng)調(diào)，科銳已計(jì)劃將LED產(chǎn)業(yè)重點(diǎn)轉(zhuǎn)移到中國，該公司2010年約1.67億美金的投資計(jì)劃中的絕大部分將在中國使用。

就在去年11月，科銳在廣東惠州投資20億元人民幣建立了芯片生產(chǎn)基地，該生產(chǎn)線預(yù)計(jì)將于今年12月全面啟動量產(chǎn)，屆時日產(chǎn)能將達(dá)到150萬顆。

Christopher M. James認(rèn)為，科銳在華銷售高速成長并獲得超額利潤的原因可以歸結(jié)為以下因素：其一是科銳具備完整的LED產(chǎn)業(yè)鏈布局，覆蓋了從材料到外延片、芯片再到封裝和照明解決方案的全部產(chǎn)業(yè)流程；其二是科銳持續(xù)加大在華投資，在貼近市場和客戶的同時，還具有稅收優(yōu)勢。中國海關(guān)目前對每顆LED芯片加收20%的進(jìn)口關(guān)稅。

科銳財(cái)報(bào)顯示，2010財(cái)年，亞洲市場營收占其總營收約2/3，其在中國大陸以及香港的營收增長高達(dá)100%。

唐國慶指出，即便是在上游核心的外延片、芯片制造領(lǐng)域，也不是所有企業(yè)都能享受高利潤率。目前全球LED專利核心技術(shù)主要掌握在上文提及的四大巨頭手中，技術(shù)壟斷優(yōu)勢使這幾家核心企業(yè)能夠獲得超額利潤。而放眼中國大陸，具備LED芯片生產(chǎn)能力的企業(yè)僅62家，即便算上有大規(guī)模封裝能力的企業(yè)，布局產(chǎn)業(yè)鏈中上游的也不過幾百家。

“90%的LED企業(yè)虧損有點(diǎn)夸張，最近國內(nèi)資本市場上幾家代表性的LED企業(yè)，報(bào)告出的利潤率都很好。”唐國慶認(rèn)為，國內(nèi)LED企業(yè)的虧損現(xiàn)狀，還是要從產(chǎn)業(yè)鏈布局和企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃上找問題尋出路。

對于國內(nèi)布局在LED上游的企業(yè)，唐國慶分析指出，比如三安光電[48.60 -0.29%](600703.SH)做紅黃光產(chǎn)品利潤就低，調(diào)整做藍(lán)綠光以及汽車前照產(chǎn)品利潤率就明顯提高。再比如士蘭微[22.07 2.22%](600460.SH)、武漢華燦，以前只有芯片生產(chǎn)線，外延片需要外購，降低了產(chǎn)品利潤率。而兩家企業(yè)年初都紛紛融資擴(kuò)產(chǎn)，具備了外延片和芯片的產(chǎn)業(yè)鏈制造優(yōu)勢，利潤率自然向好。

“對于國內(nèi)的芯片封裝企業(yè)來說，應(yīng)該講是90%都賺錢的，只是生產(chǎn)良率決定了利潤率的高低差異。”唐國慶表示，所謂90%企業(yè)虧損的概念，應(yīng)該是集中在LED產(chǎn)業(yè)鏈末端的應(yīng)用市場。

1500億元市場

“無論是最先應(yīng)用的環(huán)境光照明，還是迅速增長的汽車照明和LED TV等顯示光源，中國無疑已經(jīng)成為全球最大的LED照明應(yīng)用市場。”LED產(chǎn)業(yè)研究中心主任張小飛表示，在LED全彩屏、LED交通信號燈、太陽能LED燈以及LED景觀照明的產(chǎn)量上，我國目前都已是世界第一。

預(yù)計(jì)到2010年我國LED銷售產(chǎn)值將突破1500億元，這一數(shù)據(jù)是2008年的兩倍，并以每年30%的速度高速增長。

“2010年的上海世博會正成為全球最大的LED秀場，世博園區(qū)也正成為全球最大的LED示范區(qū)。”8月25日晚，上海世博園特別邀請園區(qū)夜景照明總規(guī)劃師、總設(shè)計(jì)師、同濟(jì)大學(xué)建筑學(xué)院郝洛西教授帶領(lǐng)新聞媒體夜游世博。

郝洛西表示，目前世博園區(qū)內(nèi)使用了10.5億顆LED芯片，世博場館室內(nèi)照明光源中約有80%采用了LED綠色光源，相較于普通白熾燈省電達(dá)90%左右，“這樣大規(guī)模的集中示范顯示LED在未來城市建設(shè)中的應(yīng)用是多么廣泛，市場潛力是多么巨大”。

“在產(chǎn)業(yè)規(guī)模和市場應(yīng)用上，中國無疑已經(jīng)是LED大國。”Christopher M. James在贊嘆中國市場巨大的同時也指出，中國LED企業(yè)在技術(shù)上與歐美日頂尖企業(yè)尚有3-5年的差距，這也直接導(dǎo)致了國內(nèi)企業(yè)目前還很難在奧運(yùn)、世博這類高端項(xiàng)目上博取超額利潤。

Christopher M. James表示，室外景觀照明對于上游投資、技術(shù)、人才和專利的要求都很高，并非簡單的前期去拼個低價標(biāo)案、建造時裝上去就能解決，技術(shù)不達(dá)標(biāo)、質(zhì)量不過關(guān)，后期的維護(hù)服務(wù)就是大麻煩，這也是很多國內(nèi)照明企業(yè)在這個市場虧錢的原因所在。

“就中國的LED產(chǎn)業(yè)來講，面對政策、市場、資本等多方誘惑，愿意在技術(shù)、管理人才上踏踏實(shí)實(shí)投入的企業(yè)不多。”iSuppli半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)高級分析師顧文軍指出，一兩家企業(yè)不在研發(fā)上投入可以說是生存所迫，整個行業(yè)都缺乏技術(shù)人才儲備的話就很悲哀了。

他認(rèn)為，中國的LED光源起步晚、技術(shù)不成熟，于是眾多LED照明企業(yè)為了保住自己的“品質(zhì)”就都去進(jìn)口國外光源，這勢必形成技術(shù)依賴，“也就別眼紅人家拿走那70%的利潤”。

補(bǔ)貼模式摸索

“在國家低碳政策、政府財(cái)政補(bǔ)貼、開發(fā)區(qū)政績導(dǎo)向下，國內(nèi)LED未走先跑，大規(guī)模上馬室外照明的路燈、景觀燈，其實(shí)這個方向是錯的。”唐國慶認(rèn)為，任何企業(yè)的發(fā)展都是要遵循市場規(guī)律的，國內(nèi)LED企業(yè)起步晚、積累少、投入有限，目前產(chǎn)品也主要集中在小功率中低端領(lǐng)域，而路燈景觀照明則是大功率領(lǐng)域并涉及自然環(huán)境、電流浪涌、穩(wěn)定性衰減性等眾多方面的問題，現(xiàn)階段的國內(nèi)企業(yè)鮮有能力全面滿足。

對此Christopher M. James也表示贊同，他認(rèn)為中國企業(yè)應(yīng)該優(yōu)先從技術(shù)及適應(yīng)度要求相對較低，且具備一定市場需求的商業(yè)、酒店等室內(nèi)照明做起。

“選好芯片、做好燈才有出路，以廉價為基礎(chǔ)急功近利拼市場死路一條。”唐國慶表示， “拼價格不是出路，再便宜也低不過熒光燈，賣LED的價格質(zhì)量不過關(guān)，產(chǎn)品自然沒人要。”

唐國慶也贊同國內(nèi)企業(yè)應(yīng)把眼光轉(zhuǎn)向商業(yè)照明市場，因?yàn)橄鄬τ诼窡艟坝^等室外照明，室內(nèi)照明等行業(yè)應(yīng)用的技術(shù)難度相對較低，性能、穩(wěn)定等方面要求相對成熟，比如在商場、酒店以及一些小型室內(nèi)景觀照明等應(yīng)用領(lǐng)域，國內(nèi)企業(yè)現(xiàn)有的技術(shù)和人才積累，足以為這類市場提供性價比很好的產(chǎn)品。

“在照明領(lǐng)域推廣LED需要循序漸進(jìn)，尤其應(yīng)該選擇與現(xiàn)階段LED技術(shù)相匹配的照明場所進(jìn)行應(yīng)用。”中國照明學(xué)會室內(nèi)照明專業(yè)委員會名譽(yù)主任任元會表示，目前在道路照明推廣LED其技術(shù)尚未完全成熟，因此可以在一些支路、小區(qū)道路上先試行推廣，不要一開始就一擁而上。

此外唐國慶指出，在政府產(chǎn)業(yè)扶持政策上可參照日本等國家的具體實(shí)施細(xì)則，對采用LED商照的企業(yè)給與碳排放額度折算后的現(xiàn)金補(bǔ)貼，這樣可在市場環(huán)境下用經(jīng)濟(jì)杠桿推動商業(yè)企業(yè)首先大規(guī)模應(yīng)用LED照明，以促進(jìn)國內(nèi)LED照明企業(yè)獲得合理利潤并持續(xù)加大自主技術(shù)生產(chǎn)投入。