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認識什么是家族基金，家族基金可實現哪些功能？

2023-04-28 15:25:23

什么是家族基金
家族基金和家族信托類似，都是幫助家族管理傳承財富的工具。家族基金是基于某個人或家族成員捐贈所創立的。常常以其創立者或家族姓氏為名。基金成立后是個獨立法人，其財產和成果受到法律保護；基金會的行動可以是機密性和匿名性的。其資產和盈利可以享受免稅。

家族基金的功能
1、家族基金可以起到教化功能，家族基金會通過開展慈善活動，進而培養家族成員的同理心，家族成員通過對貧困及弱勢人群的幫扶和救助，能學會換位思考樹立慈善理念并培養其同情心；
2、家族基金可以稱為家族成員之間的紐帶，能更好的促進家族成員之間的聯系、溝通，能提高家族成員的團結和合作；
3、家族基金還具有傳承功能，家族每一代的延續和傳承。精英的歷程、精神風貌、文化取向及價值內涵等會有形或無形的在家族基金會中記載或體現，能讓后來者發覺并發揚光大，能有效的激勵家族的后來者不斷成長和超越。

家族基金的投資方式
1、直接投資模式：直接進行股票，股權私募，房地產和能源的投資。優勢是可以直接控制。缺點是資產配置單一，風險集中。
2、按照大學基金模式：全資產配置的間接投資，即基金投資：大多數家族基金都采用這種方式。大學基金模式經過市場檢驗能夠取得長期穩定的回報。
3、混合模式：同時進行直接和間接投資，一般是資產規模較大的家族基金采用。優勢是兼顧風險和回報。缺點是團隊的成本很高。

設立家族基金的家族介紹
1、摩根家族
大家熟知的摩根大通、摩根士丹利都是摩根家族的傳承企業，雖然摩根家族現在已不是這些公司的實際控制人，但摩根家族仍享有這個家族基金的權益。
2、比爾蓋茨家族基金
比爾蓋茨在90年代初即成立了其家族基金，在比爾蓋茨將個人資產轉移到家族基金后，他雇傭了一個專業的投資團隊為其管理家族基金及慈善基金。
比爾蓋茨的家族基金近些年來平均投資回報率為10%左右。主要采取價值投資的方式長期持有美國優質公司的股票。
3、李嘉誠家族家族基金
在香港乃至整個中國，最著名的家族信托基金就是李嘉誠家族的信托基金，他將他為商60年積累下來的所有資產都分給了這其名下的LKS Unity家族信托基金及慈善基金會，其中慈善基金占總資產的三分之一。LKS Unity則控制了包括和記黃埔、長江基建、長江實業、電能實業、赫斯基能源等22家上市公司的股份。
其中LKS Unity現有總資產高達1.2萬億，李氏家族并不能隨意對基金中的資產進行支配，李嘉誠包括其繼承人李澤鉅都要受到信托會的約束，也保證了李氏家族的財富源源不斷。

家族基金發展至今，發展趨勢就是逐步專業化。最初，大多數家族基金由家族成員管理投資，但隨著金融市場的發展，投資管理的復雜程度超出了家族成員的能力范疇，回報率波動越來越劇烈，最終在全球經濟危機承受了巨大的損失。至今，大約75%的家族基金都使用第三方專業投資機構進行投資管理。

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