家族信托，財富管理端出“特色菜”

2022-11-10 18:41:52

　　“在國外，洛克菲勒、默多克等富豪，都是運用家族信托實現財富傳承。在國內，‘李嘉誠’們也紛紛試水家族信托，并且效果不錯。”中信銀行南京分行財富管理與私人銀行部總經理助理蔡敏接受采訪時說。當前，中國經濟正在向形態更高級、分工更復雜、結構更合理的階段演化，“造富”“創富”的腳步不會放緩，高凈值人群都在力爭打破“富不過三代”的魔咒。近年來，包括家族信托在內的財富管理，正成為現代金融服務業的兵家必爭之地。

　　高凈值人群遇上“最難理財年”

　　胡潤百富發布的《2015年度中國高凈值人群資產配置白皮書》稱，2015年，中國高凈值人士的數量迎來了爆發式增長，千萬富豪和億萬富豪人數的年增長率雙雙突破10%。全國共有7個省(直轄市、自治區)的高凈值人群數量超過5萬人，分別為廣東、上海、北京、江蘇、浙江、山東和四川。

　　有業內人士表示，股票作為2015年表現最好的資產類別，包括紅利在內的總投資回報率僅為2%，但仍然超過了長期債券、短期國債和大宗商品等資產類別的回報,“盡管高凈值人群激增，但2015年卻是78年來最難賺錢的一年。當前，金融市場劇烈波動，高凈值投資者更需要專業團隊為其財富保駕護航” 。

　　家族信托成“市場寵兒”

　　記者采訪中發現，中國富豪在資產配置方面，仍大量使用最傳統的理財方式，即存款和投資房產。這種投資理財方式的隱憂是:如果房價下行，儲蓄利率走低，會使財富面臨極大的縮水風險。一邊是多年累積的家財，一邊是投資渠道匱乏，富豪們的財富正面臨“成長的煩惱”。家族式理財—這種現代金融新業態應運而生。

　　2011年，招商銀行私人銀行部開始推出家庭式財富管理理財模式。2012年，平安信托推出國內第一只家族信托。隨后，國內市場對家族信托的熱情被點燃，中國銀行、交通銀行、工商銀行、第三方財富管理機構等紛紛加入對家族財富管理的爭奪大戰。

　　“國內第一代富豪60%年齡已過50歲，但這些富豪的后代里，僅有三分之一的人群有繼續經營家族企業的意愿。這意味著，家族企業的財富管理和傳承或將交給專業的私人銀行或第三方機構，通過家族信托的方式進行打理。”中信銀行高級財富顧問錢暐說，該行推出的家族信托業務除包含現金資產外，還涵蓋房產、股權、古董收藏品等多類家族財產，幫助高凈值人群進行財富的傳承與保障，更好地滿足財富客戶對資產隔離、世代傳承等家族財富規劃管理的需求。

　　“自去年推出家族信托以來，這項業務管理的規模不斷攀升，江蘇地區除蘇州外，資產規模已近億元。從客戶需求角度分析，江蘇客戶多出于對子女的關愛，比如，擔心子女有不良習氣，揮霍浪費;考慮到子女的婚姻存在隱憂，擔心家族財富落入旁姓;打算給予后代在學業或事業上一些激勵等。而浙江的客戶則多出于避稅的考慮，我國遺產稅的推出只是時間問題，一旦出臺，合理的稅務規劃就可以幫助受益人進行‘遞延納稅’。”蔡敏介紹說，家族信托能解決客戶深層次的需求，受到高凈值人群的普遍認同。

　　重在端出“特色菜”

　　記者采訪中發現，當前，我國的財富管理正呈現出銀行、證券、保險、信托、第三方理財機構、私募基金、公募基金和并購基金等百家爭鳴的局面。

　　“近三年來，以銀行為主導的傳統金融市場格局發生了很大變化。2014年中國資產管理行業規模達到59.7萬億，其中銀行理財15.05萬億，信托19.38萬億，保險超過10萬億，公募基金4.54萬億。”南京財經大學中國區域金融研究中心首席研究員陸岷峰說，財富管理人才匱乏、定制化服務仍需完善以及財富管理意識尚需培養等問題逐步暴露，考驗著銀行對高端客戶的獲取能力以及對于不同資產的配置和駕馭能力。

　　為了搶占一席之地，各家銀行爭相端出“特色菜”。作為首個在我國設立私人銀行的中資行，中行私人銀行業務已逐步建立起優質、全面的增值服務平臺，涵蓋了專業投資顧問、健康醫療、子女教育、出國金融服務和海外緊急救援等。而在大多數中資銀行主推人民幣在岸業務時，交行的私人銀行主推海外資產全權委托業務，成為國內首家推出海外資產全權委托業務的銀行。

　　“中信銀行的特色在于與集團內的中信信托、中信證券、信誠人壽等機構，建立了緊密的業務合作關系，形成協同優勢。順應大資管時代混業經營的趨勢，今年，我們攜手中信集團旗下五大領域、八家頂尖金融子公司合力打造‘中信財富管理’綜合化金融服務平臺，提供全方位、一站式財富傳承管理服務。告別過去以產品為中心的財富管理模式，圍繞客戶的真正需求，從品牌融合、產品組合、渠道整合、專業聚合的角度打造全領域、全流程的全新財富管理模式。”蔡敏說。

　　“對于家族信托這項服務方案，在國內還是一項新生事物，我們在與客戶交流時，發現客戶對服務方案功能還存在不同程度的疑惑，客戶對家族信托的認知度還有待培育，也更需要我們的專業性，端出‘特色菜’才能成為制勝法寶。展望未來，包括家族信托在內的財富管理，‘錢’景無限。”蔡敏表示。