明確監(jiān)管框架少數(shù)交易所將進(jìn)入香港牌照最終審批階段

2022-11-10 18:41:52

　　1月9日，有媒體消指出或有不超過(guò)5家?guī)湃灰姿M(jìn)入香港證監(jiān)會(huì)監(jiān)管沙盒，你所知道的那些所謂世界級(jí)大平臺(tái)，99%都不能進(jìn)入名單之內(nèi)。此外，有業(yè)內(nèi)人士指出，目前已經(jīng)進(jìn)入了牌照最后審批階段。下一步，交易所需補(bǔ)辦的7號(hào)牌照是香港證監(jiān)會(huì)十類金融牌照之一，即提供自動(dòng)化交易服務(wù)，操作配對(duì)客戶買(mǎi)賣盤(pán)的電子交易平臺(tái)。一時(shí)間，關(guān)于香港證監(jiān)會(huì)監(jiān)管沙盒的管理再次成為熱議話題。

　　香港區(qū)塊鏈協(xié)會(huì)HKBA共同主席、環(huán)球證券通證有限公司GlobalSTOx.io總裁唐儀Tony Tong在接受采訪時(shí)指出：“香港證監(jiān)會(huì)SFC.HK暫時(shí)還未批準(zhǔn)任何虛擬資產(chǎn)交易平臺(tái)牌照Virtual Asset Trading Platform VATP SFC Type7Automated Trading System License7號(hào)牌照，目前只是接收申請(qǐng)材料。預(yù)計(jì)至少還需6~12個(gè)月，證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站SFC.HK才會(huì)正式公布持牌機(jī)構(gòu)名單。而根據(jù)規(guī)定，目前這5家公司的詳細(xì)信息不能公開(kāi)，且申請(qǐng)流程以及與證監(jiān)會(huì)的溝通細(xì)節(jié)也不可公布。另外，按照保密協(xié)議，進(jìn)入沙盒監(jiān)管的企業(yè)是不可對(duì)外公布其公司情況，因此外界目前無(wú)法了解哪些企業(yè)已進(jìn)入沙盒監(jiān)管?！薄　〈送猓苾x強(qiáng)調(diào)指出：“2019年11月6日，香港證監(jiān)會(huì)發(fā)布對(duì)虛擬資產(chǎn)交易平臺(tái)的監(jiān)管方針，香港證監(jiān)會(huì)(SFC)行政總裁歐達(dá)禮(Ashley Ian Alder)在公開(kāi)論壇上發(fā)布了相關(guān)條文，目前證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站上也有條文規(guī)定。在申請(qǐng)牌照的細(xì)節(jié)和規(guī)則發(fā)布之后，已經(jīng)有多家公司進(jìn)行申請(qǐng)。所有公司都可以根據(jù)要求申請(qǐng)?zhí)摂M資產(chǎn)交易平臺(tái)的牌照，并且遵從其細(xì)節(jié)來(lái)運(yùn)作。出臺(tái)政策后，已經(jīng)不再提沙盒監(jiān)管這個(gè)稱呼。”

　　由此查證：2018年11月1日，香港證監(jiān)會(huì)發(fā)布《有關(guān)針對(duì)虛擬資產(chǎn)投資組合的管理公司、基金分銷商及交易平臺(tái)營(yíng)運(yùn)者的監(jiān)管框架的聲明》(下稱《監(jiān)管框架》)，針對(duì)數(shù)字貨幣等虛擬資產(chǎn)投資發(fā)布新規(guī)。　　這份《監(jiān)管框架》為有能力并愿意依循嚴(yán)格標(biāo)準(zhǔn)與作業(yè)手法的平臺(tái)營(yíng)運(yùn)者提供一個(gè)合規(guī)途徑，并將持有牌照與不打算申領(lǐng)牌照的營(yíng)運(yùn)者區(qū)分，提出將虛擬資產(chǎn)交易平臺(tái)納入監(jiān)管沙盒管理再發(fā)放牌照。

　　成為持牌平臺(tái)的具體路徑是：首先在初步階段，香港證監(jiān)會(huì)并不向交易所發(fā)放牌照，而是與申請(qǐng)者溝通監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)(包括反洗錢(qián)、反恐怖主義融資等要求)和虛擬資產(chǎn)交易平臺(tái)的真實(shí)運(yùn)作情況;其次，將部分交易所納入證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管沙盒，基于這些平臺(tái)在沙盒中的表現(xiàn)，嚴(yán)謹(jǐn)?shù)嘏袛嗥涫欠襁m宜受證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管，然后再發(fā)放牌照;最后，拿到牌照還需進(jìn)入沙盒下一階段，平臺(tái)需要更頻繁地作出匯報(bào)、受到監(jiān)察和審查，以便它們?cè)谧C監(jiān)會(huì)的密切監(jiān)督下，制定嚴(yán)格的內(nèi)控措施;12個(gè)月后才可申請(qǐng)退出沙盒。

　　值得注意的是，時(shí)隔一年，2019年11月6日，香港證監(jiān)會(huì)發(fā)布對(duì)虛擬資產(chǎn)交易平臺(tái)的監(jiān)管方針，《有關(guān)虛擬資產(chǎn)期貨合約的警告》和《立場(chǎng)書(shū)：監(jiān)管虛擬資產(chǎn)交易平臺(tái)》。證監(jiān)會(huì)指出現(xiàn)時(shí)于香港的虛擬資產(chǎn)交易平臺(tái)達(dá)數(shù)十個(gè)，在投資者保障方面引起了嚴(yán)重關(guān)注。部分平臺(tái)可能決定不會(huì)在新的監(jiān)管框架下向證監(jiān)會(huì)申領(lǐng)牌照。這是它們的自由選擇，只要它們能確保在其平臺(tái)上買(mǎi)賣的虛擬資產(chǎn)并非《證券及期貨條例》下的“證券”或“期貨合約”即可。主要的發(fā)牌條件包括規(guī)定平臺(tái)營(yíng)運(yùn)者僅可向?qū)I(yè)投資者提供其服務(wù)，必須制定嚴(yán)格的納入準(zhǔn)則以篩選可在其平臺(tái)買(mǎi)賣的虛擬資產(chǎn)，以及僅向充分認(rèn)識(shí)虛擬資產(chǎn)的客戶提供服務(wù)。此外，平臺(tái)營(yíng)運(yùn)者將須采用信譽(yù)良好的外間市場(chǎng)監(jiān)察系統(tǒng)，以補(bǔ)足其本身的市場(chǎng)監(jiān)察政策及監(jiān)控措施。平臺(tái)營(yíng)運(yùn)者亦應(yīng)確保，就保管虛擬資產(chǎn)所涉及的風(fēng)險(xiǎn)而投購(gòu)的保險(xiǎn)時(shí)刻生效。

　　證監(jiān)會(huì)因而就虛擬資產(chǎn)交易平臺(tái)采納了一套與適用于持牌證券經(jīng)紀(jì)商及自動(dòng)化交易場(chǎng)所的標(biāo)準(zhǔn)的嚴(yán)格監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，此處理涉及穩(wěn)妥保管資產(chǎn)、打擊洗錢(qián)及恐怖分子資金籌集、市場(chǎng)操縱、會(huì)計(jì)及審計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)管理、利益突突和接納虛擬資產(chǎn)進(jìn)行買(mǎi)賣方面的主要監(jiān)管關(guān)注事項(xiàng)。證監(jiān)會(huì)將僅會(huì)向能夠符合預(yù)期標(biāo)準(zhǔn)的平臺(tái)發(fā)出牌照。

　　當(dāng)時(shí)，香港證監(jiān)會(huì)(SFC)行政總裁歐達(dá)禮(Ashley Ian Alder)在香港金融科技周宣布今天晚些時(shí)候(11月6日)香港證監(jiān)會(huì)將發(fā)布新的數(shù)字資產(chǎn)交易平臺(tái)監(jiān)管指引。香港金融科技集團(tuán)HashKey Group行政總裁李啟泰(Michel Lee)表示，香港證監(jiān)會(huì)宣布了非常明確的虛擬資產(chǎn)交易平臺(tái)的監(jiān)管框架，我們看到該框架將著力于保護(hù)投資者、確保資產(chǎn)托管安全和確保市場(chǎng)誠(chéng)信，對(duì)于香港和亞洲金融科技、區(qū)塊鏈和數(shù)字資產(chǎn)行業(yè)而言，這將起到極其重要的積極推動(dòng)作用。Dovey Wan發(fā)表評(píng)論稱，這對(duì)整個(gè)加密貨幣行業(yè)來(lái)說(shuō)都是一件大事?？紤]到火幣已經(jīng)在香港交易所上市，這將使火幣成為香港第一家持牌交易所。

　　總體而言，少數(shù)加密交易所在香港走向了牌照最終審批階段，如進(jìn)展順利，我國(guó)即將迎來(lái)首批持牌加密資產(chǎn)交易所。