大阪交易所就市場操縱行為對花旗日本處以2000萬日圓罰款

2022-11-10 18:41:52

大阪交易所(Osaka Exchange， Inc。)日前對花旗環球金融日本公司(Citigroup Global Markets Japan Inc。)處以2,000萬日圓的罰款，并要求該公司提交一份業務改善報告。

日本外匯監管局(Japan Exchange Regulation)在對大阪交易所市場活動的監測中發現了涉嫌構成市場操縱(幌騙)的活動，這些市場操縱活動與花旗環球金融有限公司(Citigroup Global Markets Limited，以下簡稱“花旗環球金融”)委托花旗環球金融日本公司(以下簡稱“花旗日本”)進行的日本國債期貨交易有關。隨后，日本外匯監管局對可疑交易進行了詳細分析，并向日本證券交易監察委員會(SESC)報告了調查結果。

根據日本外匯監管局的報告，SESC對此案進行了詳細調查，之后確定涉嫌交易屬于《金融工具與交易法(Financial Instruments and Exchange Act)》所禁止的市場操縱行為。2019年3月26日，SESC建議日本金融廳(FSA)發布行政罰款支付令。2019年6月7日，日本金融廳下令花旗環球金融支付1.337億日元的行政罰款。

SESC以2018年11月26日為基準日期對花旗日本進行了檢查，根據檢查結果認為該公司存在違法行為(缺乏與衍生品市場交易相關的交易監管)。2019年4月19日，SESC建議日本金融廳對該公司實施行政紀律處分。2019年6月7日，日本金融廳對該公司采取了上述行動。

花旗日本使用的是花旗集團(Citigroup Inc。)美國總部與一家外部供應商聯合開發的衍生品市場交易系統。由于該系統編程問題，部分通過該交易系統進行的交易數據(如手工操作的大宗取消訂單和算法交易的分割訂單)沒有交付給公司的交易監控系統;因此，該公司未能在其交易監管中充分涵蓋這些交易。

此外，SESC的調查發現花旗日本在其交易監控系統設置中不當縮小了交易監控范圍。具體來說，在設置用于提取幌騙交易(spoofing transactions)的閾值時，相關的負責人員不恰當地縮短了下單到取消訂單之間的時間間隔。在這樣做之前，公司沒有事先在內部對設置閾值的合理性——需對包括交易規模在內的多種因素進行考量——進行任何核查。

此外，由于交易監控系統設置錯誤，該公司的交易監控未能覆蓋在非營業日之前的夜間時段執行的交易。

該公司知道針對可疑市場欺詐的多個警報集中在一名交易員身上，但它沒有采取任何徹底的行動，比如對此類交易的意圖進行密切調查，并仔細審查交易數據。

SESC認定，花旗日本接受并執行了花旗環球金融委托其執行的10年期日本國債期貨市場的幌騙交易訂單，且對這種市場欺詐行為沒有給予充分重視。

(中金網)