富人有“麻煩”了!避稅天堂開曼群島推“經濟實質法案” 會影響紅籌企業科創板上市嗎?

2022-11-10 18:41:52

　　4月17日，科創板發行審核系統正式受理九號機器人有限公司的發行申請。九號機器人最受人關注的是，它是一家注冊地在境外的企業，注冊地為開曼群島，將通過發行中國存托憑證(CDR)的方式沖刺科創板，是科創板首家申報上市的紅籌公司。

　　近期，避稅天堂開曼群島推出了“經濟實質法案”。這對紅籌企業科創板上市有什么影響?中證君請教了多位專業人士，先把答案奉上：沒啥大影響，但是要做稅務籌劃，要加很多班。

　　“離開”還是注入“實質”?

　　經濟實質法案下，在開曼注冊的紅籌企業有兩條出路：向公司注入“實質”OR申報成為其它地區的稅收居民。

　　先介紹一下什么是經濟實質法案——

　　由于開曼稅收科目少，不少組織、個人選擇在開曼設立公司，很多國家因此流失了稅收，國際社會向開曼施壓要求其采取辦法來解決這個問題。2019年2月，開曼推出了經濟實質法案。簡單說，在開曼注冊的外國公司，你不能只是個空殼，需要有“實質”。

　　出路1:注入“實質”

　　畢馬威香港另類投資主管合伙人包迪云(Darren Bowdern)介紹，開曼經濟實質法案下，需要多少“經濟實質”，要看具體公司類型以及涉及的經營活動而定。

　　如果紅籌企業在開曼注冊的是純粹的控股公司，法案對經濟實質的要求較低。這些純粹的控股公司或許只需指派一個本地的負責人，保留本地的賬目和相關記錄，擁有在開曼的辦公室，即可滿足要求，這些或可通過尋求外包服務的方式實現。不過目前進一步的實施細則和指導意見還沒有出來，尚無法確定究竟怎樣才能算滿足條件。

　　出路2:成為其它地區稅收居民

　　經濟實質法案規定，其它地區的稅收居民無需滿足開曼的經濟實質要求。成為其它地區的稅收居民也是滿足開曼經濟實質法案要求的方式之一。專業人士建議，在開曼注冊的紅籌企業如果是純控股公司，不如直接申報成為上市地的稅收居民，沖擊科創板的話就申報成為中國的稅收居民，因為反正子公司都在境內納稅。申報成為中國的稅收居民的好處是，不用管經濟實質法案，也就不用再招人、租房子以滿足經濟實質法案要求。

　　稅收居民

　　北京盈科(上海)律師事務所高級合伙人王樺宇介紹，稅收居民是一個專用概念，自然人和企業均可成為稅收居民。一般說來，在我國注冊的企業都是我國的稅收居民，需要向我國稅務機關申報納稅。注冊地不在我國，但是在我國有常設機構，在境內開展實際經營活動的，也必須按照相關稅法規定申報納稅。具體到紅籌企業，其在境內注冊的子公司、孫公司是我國的稅收居民。但是在開曼搭設的法律架構，例如在開曼設立的控股公司不是必然成為我國的稅收居民，但是可以自愿申報成為我國的稅收居民。

　　包迪云介紹，據他了解，部分紅籌企業正在考慮通過在香港等稅收政策優惠的地區報稅，來規避開曼經濟實質法案。

　　轉為境內納稅居民會增加稅負嗎

　　業內人士表示，開曼經濟實質法案對紅籌公司日后的上市安排影響不大。

　　紅籌企業要么選擇成為開曼具有經濟實質的企業，要么申報成為別的地區的稅收居民，對科創板上市不會形成障礙。

　　紅籌企業如果選擇申報成為中國的納稅居民，會增加稅收負擔嗎?

　　畢馬威合伙人沈瑛華表示，經營實體在國內，境外注冊的公司申報成為境內的稅收居民，是否會增加稅負要根據公司的實際情況而定。如果此前為了避稅將利潤轉移到了境外公司的話，重新申報就可能一定程度上增加稅收負擔。不只是紅籌企業，開曼的經濟實質法案下，富人們的離岸信托需要重新做規劃了。馬云爸爸是不是需要多加錢給稅務律師呢?

　　部分富人得重做稅務籌劃

　　包括馬云在內的很多高凈值人士選擇在開曼群島以及其它離岸中心設立離岸信托管理資產。在經濟實質法案下，這些富人們也必須得重新做稅務籌劃了。

　　金杜律師事務所稅務業務合伙人章慈介紹，家族信托沒有明確被開曼或維京群島從經濟實質法案中赦免。不過不同離岸中心對具體如何滿足經濟實質法案的要求不同。在辦公場所、員工的數量、員工是不是必須在注冊地辦公要求不同，相關機構及個人需要提前仔細籌劃。

　　開曼的經濟實質法案只是冰山一角，在稅收信息全球共享成為大趨勢的今天，逃稅只會越來越難，違法成本越來越高。

　　王樺宇表示，即便不申報為我國的稅收居民，根據我國相關稅法規定，紅籌企業發生股權轉讓時，如果該股權轉讓收益實際來源于境內的經營實體，該部分收益視具體情況需向中國稅務機關申報納稅。目前相關執法力度增大，違法成本很高。

　　個人所得稅方面，章慈也表示，2019年我國新施行的個人所得稅法引入一般反避稅機制，對個人在海外設置的受控外國公司或殼公司，稅務機關有權“穿透”對個人征收所得稅。另一方面，2018年起，包括開曼在內數十個國家和地區與中國之間開展信息交換，想要逃稅也沒那么容易了。