金磚國家全球經濟增長貢獻率達52% 金融合作空間巨大

2022-11-10 18:41:52

　　十年磨一劍，金磚合作機制即將在今年開啟第二個十年。面對風云變幻的國際形勢，金磚國家能否保住各自的含金量，并繼續帶動全球經濟發展?

　　6月10日至12日，金磚國家政黨、智庫和民間社會組織論壇在福州市舉行。中共中央政治局常委、中央書記處書記劉云山在開幕式上表示，10年來，金磚國家合作發展取得豐碩成果，已成為新興市場國家和發展中國家合作的重要平臺，成為促進世界經濟增長、完善全球治理、推動國際關系民主化的重要力量。

　　由中國國家開發銀行研究院、金磚國家智庫合作中方理事會合作撰寫的《金磚國家可持續發展報告(2017)》指出，十年來，無論是金磚國家GDP、貿易進出口、對外投資總量及其占全球的比重，還是金磚國家經濟自身增長，對全球經濟發展的推動作用越來越大。

　　按購買力平價計算，2006至2015年，金磚國家GDP占全球GDP比重由22.9%提升至30.7%，對全球經濟增長貢獻率達52%。金磚國家進出口總額占全球比重從2006至2015年也在逐年提高，由11.9%提升至17.2%。

　　報告認為，金磚國家經濟各具特點且存在較強互補性，金磚國家合作緊密但仍有發展空間。中國是“世界工廠”，擁有完整的工業體系，制成品出口優勢明顯;巴西是“世界原料基地”，農牧業發達，礦產資源豐富;俄羅斯是“世界加油站”，油氣資源豐富;印度是“世界辦公室”，IT優勢明顯;南非乃“非洲門戶”，金融業非常發達。

　　“金磚國家可以加強產業合作，以各國的支柱產業帶動相關聯產業，提高金磚國家的產業鏈競爭力，提升金磚國家及發展中國家在全球價值鏈中的地位。”國家開發銀行副行長王用生說。

　　目前，中國已分別成為俄羅斯、巴西、南非的第一大貿易伙伴，印度的第二大貿易伙伴;是巴西和南非的第一大出口市場，印度第三大出口市場和俄羅斯的第六大出口市場。

　　近年來，以資源為主的俄羅斯、巴西、南非等金磚國家經濟增長有所回落，引發“金磚褪色論”。對此，中國人民大學重陽金融研究院執行院長王文認為，在當前世界經濟乏力的背景下，金磚國家作為一個整體，依然是世界經濟增長的中流砥柱，經濟增長潛力巨大。

　　金磚國家的人口占全球的43%，黃金儲備、外匯儲備占全球的40%，GDP占全球的23%。截至2015年，金磚國家在全球十大經濟體中已占據四席，第二位是中國，第七位是巴西，第八位是印度，第九位是俄羅斯。

　　金磚銀行要逐步降低對美元依賴

　　十年來，金磚國家在金融合作方面取得多項成果，其中，金磚國家新開發銀行的成立被譽為南南合作發展理念的一大創新。

　　對于新開發銀行的創新元素，金磚銀行副行長保羅·巴蒂斯塔舉例說，該行的宗旨是為新興經濟體服務，考慮到很多國家沒有很強的創匯能力，該行將推動各國本幣的使用，逐步降低對美元的依賴。2016年4月，該行發行了5年期、總額30億元人民幣的綠色債券，

　　同時，巴蒂斯塔表示，該行將大力推動綠色金融的發展，引導資金向節能環保的產業發展。“我們已經制定了一些綠色債券的原則，確保募集資金專項用于支持綠色項目，在信貸和融資方面實現100%的綠色。另外，我們20%的資金都投入應對氣候變化和環境污染的項目。”

　　另外，巴蒂斯塔指出，與傳統銀行相比，金磚銀行的項目審批流程盡量精簡，“審批手續被限定在6個月之內”。他還強調，該行的宗旨是幫助客戶，“而不是讓它們強行接受我們的條款和政策”，“我們要在成員國現行的法律框架內對它們進行資助”。

　　新開發銀行是由五個金磚國家政府創建成立的國際多邊金融機構，2015年7月宣告成立并開始運營，總部設在上海。規模為1000億美元，五國各占20%的份額。

　　2014年，金磚五國還簽署了《關于建立金磚國家應急儲備安排的條約》，旨在加強金融風險防范。初始承諾互換的規模為1000億美元，其中，中國最大互換金額410億美元，南非50億美元，巴西、印度和俄羅斯各180億美元。

　　此外，金磚國家內部不斷提升本幣結算的比例和貨幣互換協議規模。中國與其他四國簽署了3000多億元的人民幣互換協議。“伴隨全球化的發展和金磚國家新興市場的發展，金磚國家貨幣國際化對于金磚體系金融穩定具有重要作用。”王文說。

　　類似“債券通”合作模式受期待

　　金磚日益密切的經貿合作對資金往來和風險對沖提出了更高的要求。興業銀行行長陶以平建議，可以嘗試在成員國債券市場之間建立類似中國內地與香港的“債券通”合作模式，開通債券的互投通道。這一建議得到了多位嘉賓的響應，甚至有人提出構建“金磚通”平臺。

　　作為建筑業的代表，武夷實業的董事長丘亮新表示，隨著“走出去”不斷深入，希望金融機構對企業的金融支持力度加大。“‘一帶一路’的話題現在很熱，但落實到具體項目的融資上常常并不容易。”

　　同時，他希望，中國各金融機構“走出去”的步伐能夠進一步加快，滿足企業在海外開展業務的需求。他同時呼吁，針對企業在海外的實體投資、產能合作項目、工業園區建設，金融機構和外匯管理部門應減少外匯管制方面的限制。

　　紫金礦業董事長陳景河指出，該公司的海外業務重點在中亞、非洲和美洲的經濟欠發達地區，并已經在俄羅斯和南非兩個金磚國家進行了投資。在投資過程中，他呼吁加快推進人民幣國際化進程，并希望能有更多中國金融機構在“一帶一路”沿線設點。

　　“現在的情況是，我們給他們黃金，他們給我當地貨幣，而我們的貸款是在國內做的，”陳景河說，這個過程中企業是有過教訓的。

　　國開行首席經濟學家劉勇指出，過去十年中，除了人民幣之外，其他四國的主權貨幣兌美元均出現大幅貶值。當前，中國在這些國家以美元為主融資方式，容易遭受匯率波動的沖擊。如果繞過美元、采取人民幣融資，將可以規避有關國家對美元匯率的風險，并降低匯兌成本。

　　中國金融機構積極在金磚國家布局

　　緊跟企業“走出去”的步伐，中國主要商業銀行也正在積極布局對金磚國家業務。中國建設銀行副行長黃毅表示，自2015年以來，建行為12個金磚國家項目提供了20億美元融資，并儲備了40多個項目，總投資額超過200億美元。

　　中國工商銀行首席風險官王百榮表示，在金磚國家中，工行重點支持電力、電信、資源和農業的產業合作，比如，推動中國水電技術和巴西的水力資源對接。他透露，工行正在跟進的金磚國家合作項目有38個，涉及的融資金額超過300億美元。

　　作為世界上最大的開發性金融機構，國開行高度重視銀企合作，支持金磚國家發展。王用生指出，截至2016年底，國開行總資產超過兩萬億美元，國際貸款余額超過3470億美元，其中，對金磚四國的貸款余額接近600億美元，約占全行國際業務貸款余額的17%。

　　中國出口信用保險公司對金磚國家也開展了大量的業務。中信保首席經濟學家王穩介紹，中信保對印度累計風險敞口660億美元，責任余額25億美元;對俄羅斯總風險敞口525億美元，責任余額24億美元;對巴西總風險敞口394.5億美元，責任余額19.4億美元;對南非總風險敞口162.8億美元，責任余額6.1億美元。金磚國家整體的報損率約為2%。

　　《金磚國家可持續發展報告(2017)》顯示，盡管金磚國家正在成為主要資本輸出國，但金磚五國間的投資聯系緊密程度遠遠不夠，發展潛力巨大。根據2010-2014年的平均數值，金磚國家內部投資在金磚國家整體吸引的外商直接投資流量中所占比例僅為0.5%，遠遠低于APEC(47%)、G20(42%)、RCEP(30%)等區域性合作組織。

　　為了進一步鼓勵金磚國家間的經濟合作，王用生強調，要加強開發性金融與政策性金融、商業性金融的合作，加強各國金融機構參與多邊金融機構的合作，創新投融資合作模式，為重點領域、薄弱環節提供綜合金融解決方案，促進合作共贏。