特朗普稅改計劃出爐全球競稅成大概率事件

2022-11-10 18:41:52

　　已經(jīng)喧囂了數(shù)月的特朗普稅改計劃，千呼萬喚終于以一張A4紙的綱要方式與全球見面。

　　這張紙上簡要羅列了目標(biāo)、個稅改革、商業(yè)稅改革，以及流程。第一眼看到清單，多位美國個人和企業(yè)納稅人27日都對記者表達(dá)了驚喜，如此大力度的減稅實屬罕見。

　　但若細(xì)究條款，無論是數(shù)月前引發(fā)美國零售行業(yè)、歐盟巨大爭議，并挑戰(zhàn)WTO(世界貿(mào)易組織)規(guī)則的“邊境調(diào)節(jié)稅”，還是“對離岸生產(chǎn)返銷征收特別關(guān)稅”的條款，都已不見蹤影。

　　多位精通美國國內(nèi)稅法流程的人士評價說，針對邊境稅的相關(guān)條款，其間必定經(jīng)歷了相當(dāng)大程度的博弈，而對于更多的受益人群，也不免擔(dān)心，未來經(jīng)歷國會及各相關(guān)方多輪博弈后的改革結(jié)果究竟會是什么模樣。

　　除了觀點的博弈，這張A4紙也因為缺少細(xì)節(jié)而讓人擔(dān)憂未來的執(zhí)行力度。包括畢馬威中國稅務(wù)主管合伙人盧奕在內(nèi)的多位業(yè)內(nèi)人士對記者預(yù)計，哪怕一切順利，從綱要到案例，再到最終落地的法律，至少需要幾個月至一年的時間。

　　然而，無論如何，特朗普稅改都會像一塊巨頭扔進(jìn)河里一樣，在全球范圍內(nèi)掀起不小的波瀾。盧奕表示，美國本身是一個在高科技和創(chuàng)新領(lǐng)域擁有很強競爭力的國家，若采取低稅率，導(dǎo)致制造業(yè)也回流美國，產(chǎn)業(yè)的聚集效應(yīng)，會讓美國成為一個對資本更有吸引力的國度，“如果美國率先降稅，則其他發(fā)達(dá)國家跟著降稅是大概率事件。”

　　美國人很興奮

　　看到清單后的首要問題是：這些政策到底意味著什么?

　　陳立濤在波士頓某知名研究所工作，他第一眼看到這個綱要，激動之情溢于言表。雖然按他的說法，以美國稅法的繁瑣程度，沒有幾個普通人能夠真正搞清楚細(xì)節(jié)，但是他也向記者作了一番基本推算，“公司稅差不多砍了一半，個人免稅額翻了一倍，你還要怎樣?”

　　相同時間，來自美國猶他州的進(jìn)口商合伙人布萊德和布萊斯正在中國進(jìn)出口商品交易會(下稱“廣交會”)上為客戶尋找合適的家具。看到記者手持的這張A4紙時，他們也掩飾不住內(nèi)心的激動，表示27日凌晨就已經(jīng)知曉，并進(jìn)行了研究。

　　“不論什么時候，減稅都是好的政策。”布萊德反復(fù)說，“這是相當(dāng)大力度的減稅了，非常好。”

　　與陳立濤的視角稍有不同的是，他們關(guān)注到了商業(yè)稅改革的部分，除商業(yè)稅從35%降到15%，還特別關(guān)注到了“創(chuàng)造平等營商環(huán)境的邊境稅務(wù)系統(tǒng)”及“對海外萬億級資產(chǎn)一次性交稅”。

　　布萊德已經(jīng)參加過4屆廣交會，從事中美貿(mào)易進(jìn)口超過15年，一年前與布萊斯共同創(chuàng)立了一個在線銷售平臺，并通過Facebook和Google直接面向美國本土消費者。他一直密切關(guān)注業(yè)界大佬蘋果等公司的稅務(wù)困境，結(jié)合自身經(jīng)歷，他認(rèn)為這樣不僅有助于創(chuàng)造公平競爭環(huán)境，還能幫助資金順利返回美國市場。

　　他說，前一條針對的是，過去一些企業(yè)去歐盟、南美等稅收更低的地方，產(chǎn)品競爭的過程中，美國本土公司則因此就處于劣勢。后一條則能讓更多海外截留的資金返回美國。

　　“蘋果公司大致有1000億(美元)左右的資金滯留在歐洲，換言之，蘋果大約3/4的收入都在海外。”布萊德解釋說，“但CEO庫克并不愿意把這些錢都拿回國內(nèi)，因為要交雙倍的稅，如果能把稅降下來，就意味著，這些錢都可以回歸美國。”

　　從專業(yè)角度來看，盧奕認(rèn)為，“創(chuàng)造平等營商環(huán)境的邊境稅務(wù)系統(tǒng)”可以類比為中國內(nèi)地和中國香港的區(qū)別。過去，美國使用的稅務(wù)方式和中國內(nèi)地一樣，都是全球(worldwide)收入繳納企業(yè)所得稅,但中國香港則不同，只需要就來源于香港境內(nèi)的收入納稅，這樣的計算方式，使得納入企業(yè)所得稅的稅基減少，從而減輕企業(yè)的負(fù)擔(dān)。

　　再看“對海外萬億級資產(chǎn)一次性交稅”這一條，盧奕稱，這也是對于企業(yè)的重大利好，讓目前已經(jīng)在海外留存大量利潤以規(guī)避美國本土高稅率的企業(yè)，有了一個選擇的機(jī)會，可以選擇一次性地以較低稅負(fù)將利潤返回美國。

　　從以往案例來看，一些美國大型跨國公司綜合多方面的考慮，多選擇歐洲境內(nèi)的愛爾蘭、盧森堡等地注冊，做避稅規(guī)劃，但目前這樣的避稅方式在海外已經(jīng)開始遭遇挑戰(zhàn)。

　　最新的典型案例就是，去年8月，歐盟競爭監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求愛爾蘭向蘋果征收130億歐元的稅款及利息，折合人民幣954億元，而這些稅款是2003年至2014年欠下的。今年1月3日是歐盟設(shè)定的最后期限，但是蘋果并沒有支付稅款。

　　前任歐委會國家援助專員菲利克斯對記者解釋，這是歐盟區(qū)內(nèi)各國公平競爭的一項法律。因為蘋果等公司在愛爾蘭這樣低稅率國家產(chǎn)生大量收入，而只需繳納少量的稅，實際愛爾蘭對蘋果公司造成了不公平的國家補貼，這會導(dǎo)致其他歐盟國家,比如德國、法國等，面臨不公平競爭的壓力。

　　雖然這個判例本身也遭遇到包括美國和某些歐盟國家的反對，但是一個不可否認(rèn)的事實是，跨國公司通過以往的方式在海外避稅，已經(jīng)面臨越來越大的全球法律風(fēng)險。

　　盧奕稱，若這一條款真正落實，那么一方面是海外避稅法律風(fēng)險越來越大，另一方面，又能以較小代價合理合法地將利潤回歸美國，美國本土跨國公司也許會更傾向于將資金或是收益返回美國。

　　在清單中涉及個人的部分，盧奕尤其關(guān)注到了兩個趨勢：一方面，對于中低收入家庭，有普遍的稅務(wù)減負(fù);另一方面，通過取消遺產(chǎn)稅和消除替代性最低稅方式，傾斜收入最高的人群，力圖通過減稅，讓他們更愿意在美國本土消費并投資。

　　“這也符合特朗普所代表的群體，以及共和黨一向的風(fēng)格。”盧奕說。

　　布萊德則走得更遠(yuǎn)，經(jīng)過計算，他認(rèn)為若這個方案能夠?qū)崿F(xiàn)，即便未來開征邊境調(diào)節(jié)稅，他也依然樂見其成。“即便進(jìn)口稅成倍增長導(dǎo)致我從中國進(jìn)口成本增長，但是由于我在美國國內(nèi)交的稅從35%降到了15%，我在美國銷售賺的錢，完全能夠覆蓋成本，并提高收益。”他說。

　　邊境調(diào)節(jié)稅原本是美國眾議院共和黨議長保羅·賴等人提出的一項稅收改革提案的核心內(nèi)容，其要求對進(jìn)口產(chǎn)品征稅而對出口產(chǎn)品免稅。然而，此次的A4紙上并未出現(xiàn)邊境調(diào)節(jié)稅。

　　如果方案百分百實現(xiàn)

　　第二個問題是，若能在或遠(yuǎn)或近的將來，完全成為現(xiàn)實，到底會對美國、中國，乃至世界產(chǎn)生什么樣的影響?

　　雖然接受記者采訪的人士一致表示，從最初的高調(diào)，到如今有關(guān)“邊境調(diào)節(jié)稅”的方案不見蹤影，已經(jīng)讓特朗普團(tuán)隊顏面掃地，但如何判斷未來影響，依然有一定分歧。

　　聯(lián)合國貿(mào)發(fā)組織投資司官員梁國勇的基本判斷是，一方面，降低所得稅刺激美國經(jīng)濟(jì)，從宏觀上看，對美國經(jīng)濟(jì)、世界經(jīng)濟(jì)和中國經(jīng)濟(jì)都是好消息;另一方面，這些措施，會增加中國利用外資方面的壓力，本質(zhì)上會導(dǎo)致資本回流。

　　“只要美國不采用極端的邊境調(diào)節(jié)稅，或是對離岸生產(chǎn)返銷征收特別關(guān)稅，對中國就不算利空。”梁國勇說。

　　而在對外影響上，盧奕則沒有太多樂觀。他認(rèn)為這個趨勢，值得中國政府相關(guān)部門高度警惕，并采取相應(yīng)的鼓勵措施，以掌握主動權(quán)。

　　首先，大幅減稅會使美國擁有一個更有競爭力的稅務(wù)體制，全世界各地，包括中國和美國企業(yè)在外的游資、企業(yè)利潤，都會流向美國，會讓中國面臨更大的資本外流壓力;其次，美國本身是一個在高科技和創(chuàng)新領(lǐng)域擁有很強競爭力的國家，若采取低稅率，導(dǎo)致制造業(yè)也回流美國，產(chǎn)業(yè)的聚集效應(yīng)，會讓美國成為一個對資本更有吸引力的國度，企業(yè)經(jīng)過綜合分析，中國等國家目前較有競爭優(yōu)勢的勞動力成本則有可能會逐步喪失。

　　“挑戰(zhàn)是存在的，稅改并不是孤立的，如果美國率先降稅，則其他發(fā)達(dá)國家跟著降稅是大概率事件，中國如果置身局外，未來可能會比較被動。”盧奕說。

　　若回到可行性本身，更多的人認(rèn)為，在美國政府自身債務(wù)壓力巨大的情況下，國會是否會冒著“政府關(guān)門”的風(fēng)險批準(zhǔn)這一減稅綱要，可能性似乎十分渺茫。

　　美國智庫“爭取制定負(fù)責(zé)的聯(lián)邦預(yù)算委員會”估計，白宮的稅改將在未來十年一共減稅5.5萬億美元。但由于方案中缺乏財政收入的“開源”項，這種大規(guī)模的減稅將進(jìn)一步推高聯(lián)邦債務(wù)，威脅經(jīng)濟(jì)增長。

　　該委員會預(yù)計，如果稅改方案執(zhí)行，到2027年，美國聯(lián)邦政府債務(wù)占GDP的比重將從現(xiàn)在77%的歷史高位進(jìn)一步上升至111%。

　　清華大學(xué)中美關(guān)系研究中心高級研究員周世儉對記者表示，1981年上臺的里根總統(tǒng)面對的是不到1萬億美元的國債，而2017年1月20日上臺的特朗普面對的是20萬億美元的龐大國債，每年僅償還國債本金和利息就至少需要1萬億美元。錢從哪里來?只能靠大規(guī)模發(fā)行新債換舊債，以債養(yǎng)債。

　　據(jù)美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家測算，特朗普上任后第一個四年國債將增加10萬億美元。但是歷史已經(jīng)發(fā)生了巨大的變化，1985年，美國還是世界最大的債權(quán)國，現(xiàn)在早已是最大的債務(wù)國了。40年前美國國債號稱“金邊債券”，現(xiàn)在已變成了“燙手山芋”。事實表明，美國國債已不再是金融“避險港”了，單靠擴(kuò)大發(fā)行國債集資之路恐怕難以為繼了。（第一財經(jīng)日報）