機(jī)構(gòu)調(diào)研18家被操縱公司路線圖起底

究竟哪些機(jī)構(gòu)和個人參與了上述股票的操縱行為，仍是一個問號。

作為可供循跡的線索之一，上述18家公司接受相關(guān)機(jī)構(gòu)或個人的調(diào)研情況，或能提供蛛絲馬跡。

在去年12月19日的新聞例會上，[杭州瑞豐注冊香港公司]證監(jiān)會通報了中科云網(wǎng)等18只個股存在被操縱的情況，并稱已對涉嫌機(jī)構(gòu)和個人立案調(diào)查。

來自監(jiān)管層的最新消息顯示，相關(guān)調(diào)查還在進(jìn)行中。至此，究竟哪些機(jī)構(gòu)和個人參與了上述股票的操縱行為，仍是一個問號。

作為可供循跡的線索之一，上述18家公司接受相關(guān)機(jī)構(gòu)或個人的調(diào)研情況，或能提供蛛絲馬跡。

對此，監(jiān)管層方面也曾直言，少數(shù)公司的確存在“以市值管理”名義內(nèi)外勾結(jié)、通過上市公司發(fā)布選擇性信息配合等新型手段操縱股價。

東江環(huán)保最受機(jī)構(gòu)青睞

2014年8月21日，紫金港資本、嘉實基金、金元證券資管、信達(dá)澳銀基金、六禾投資、中楷控股、長城證券、華融證券等20余人再度聯(lián)合調(diào)研東江環(huán)保。

數(shù)據(jù)顯示，東江環(huán)保近年接受的調(diào)研次數(shù)最多，從2012年11月8日到2014年8月21日，機(jī)構(gòu)總計對東江環(huán)保調(diào)研了18次之多。

其中，2012年2次、2013年7次、2014年9次。

參與人數(shù)最多是2014年4月29日的電話會議調(diào)研，包括嘉實基金，元昊投資、中信證券等共計100人。

僅次于東江環(huán)保的是珠江啤酒，機(jī)構(gòu)在2013年和2014年對該公司累計進(jìn)行了15次調(diào)研。

最多一次是2014年2月12日，齊魯證券、信誠基金、泰康資產(chǎn)、彤源投資等24家機(jī)構(gòu)上門調(diào)研。

也正是從2014年初開始，珠江啤酒出現(xiàn)典型的莊股特征。2014年1月14日，珠江啤酒低開高走，突然大幅放量的同時完全獨立于市場運(yùn)行，持續(xù)震蕩單邊拉升。

2014年1月16日，廣州廣證恒生王健超、張廣文、莫汝晨和建信基金姜鋒、陶燦、許杰到訪珠江啤酒，1月22日，王健超又和鵬年基金張戈、王琦再赴珠江啤酒。

在隨后披露的珠江啤酒一季報中，自然人黃信銘、黃正中分別以1174.7萬股和482.04萬股新進(jìn)公司前十大流通股股東名單；而在二季報，黃信銘減持542.9萬股，黃正中則增持584.84萬股，被認(rèn)為有對倒交易的可能。

所謂的“市值管理”眼下也成為監(jiān)管部門嚴(yán)查的對象，從2013年末開始，中科云網(wǎng)就不斷地向投資者講著一個又一個收購故事。

從環(huán)保，影視到大數(shù)據(jù)、云端，無不涉及最為時髦的概念。

從2013年7月最初計劃收購江蘇中昱環(huán)保51%股權(quán)，到受到監(jiān)管層調(diào)查之前，中科云網(wǎng)累計漲幅達(dá)269.54%，市值也從28.64億元躥升至96.08億元。

在此期間，中科云網(wǎng)的股東則大舉減持。2013年7月至今，中科云網(wǎng)股東累計減持8869.2萬股，套現(xiàn)5億元左右。

其中，孟凱及其關(guān)聯(lián)方共計套現(xiàn)2.4億元。

值得注意的是，中科云網(wǎng)未對外披露機(jī)構(gòu)調(diào)研信息，上海一位基金經(jīng)理坦言，對于這種炒概念的公司，“機(jī)構(gòu)基本上是不敢碰的，老板自己就想炒概念，我們不會傻到去幫他‘抬轎子’。”

2014年10月12日，中科云網(wǎng)“因涉嫌證券違法違規(guī)行為”，收到證監(jiān)會《調(diào)查通知書》，但同被立案的操縱者卻至今仍未露面。

澤熙曾單赴百圓褲業(yè)

2014年8月，機(jī)構(gòu)集中對百圓褲業(yè)進(jìn)行了三次調(diào)研，分別是2014年8月19日下午兩次調(diào)研，華夏基金、工銀瑞信基金等14家機(jī)構(gòu)，以及申銀萬國、東方證券等12家機(jī)構(gòu)。

8月21日的調(diào)研規(guī)模更大，包括了招商證券、融通基金、大成基金[微博]、星石投資等30家機(jī)構(gòu)。

盡管上述18家公司多數(shù)來自不景氣的餐飲、紡織和零售業(yè)，但它們的股價走勢卻異常瘋狂。

最為典型的當(dāng)屬百圓褲業(yè)，盡管其披露的調(diào)研信息只有9次。

2012年8月28日，第一創(chuàng)業(yè)呂麗華、中國銀河證券花小偉和國海證券蘇林潔在公司董秘公進(jìn)行調(diào)研，負(fù)責(zé)接待的是董秘高翔、財務(wù)總監(jiān)安小紅和財務(wù)部長張金紅。

2012年9月3日，呂麗華發(fā)布《百圓褲業(yè)：網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)張快速、終端營銷精細(xì)》的研究報告，評級為“強(qiáng)烈推薦”；9月10日，蘇林潔發(fā)布《精耕細(xì)作的三四線褲裝品牌-百圓褲業(yè)調(diào)研報告》，評級為“增持”。

2012年10月25日，國海富蘭克林基金王曉寧、孔濤前去百圓褲業(yè)調(diào)研。

在此期間，百圓褲業(yè)的前十大流通股股東變化頗快。

和三季報相比，百圓褲業(yè)2012年報的前十大流通股東新增機(jī)構(gòu)為，持有215.57萬股的新華優(yōu)選成長、201.94萬股的新華行業(yè)周期輪換基金、50萬股的同益證券投資基金和31.65萬股的新華泛資源優(yōu)勢基金。

顯然，新華系基金是百圓褲業(yè)在2012年四季度上漲的主力，但百圓褲業(yè)2012年并無新華基金[微博]的調(diào)研記錄。

百圓褲業(yè)2013年一季報顯示，新華系三只基金全部退出前十大流通股股東，更重要的是，該名單中的機(jī)構(gòu)全部消失，當(dāng)期百圓褲業(yè)股價上漲29.52%。

直到2013年三季度，其前十大流通股股東中才重新出現(xiàn)機(jī)構(gòu)身影，即中融國際信托-華鼎興業(yè)結(jié)構(gòu)化證券投資集合資金信托計劃。

百圓褲業(yè)在2013年二季度和三季度的漲幅分別是46.69%和16.05%。從調(diào)研信息看，2013年4月24日，上海澤熙投資管理有限公司的楊佳單獨去公司進(jìn)行了調(diào)研。

但前十大流通股股東中，并無澤熙投資的身影。

2013年11月7日，大智慧沈巧紅前去調(diào)研百圓褲業(yè)。11月28日，百圓褲業(yè)創(chuàng)出階段性高點26.97元后一路暴跌至12.96元。

直至今年7月份，百圓褲業(yè)突然停牌籌劃重大事項并拋出擬10億元收購環(huán)球易購的電商概念，最終股價得以重新飆升至最高的52.48元。

8月21日的調(diào)研規(guī)模更大，包括了招商證券[微博]、融通基金、大成基金、星石投資等30家機(jī)構(gòu)。

對于證監(jiān)會的“重點關(guān)注”，[北京瑞豐注冊香港公司]2014年12月23日，百圓褲業(yè)公告稱，“公司及實際控制人、控股股東、董事、監(jiān)事、高級管理人員無操縱上市公司股票交易的行為，未與任何機(jī)構(gòu)簽訂市值管理協(xié)議，沒有發(fā)布選擇性信息配合操縱股價。”