中國(guó)銀監(jiān)會(huì)辦公廳
關(guān)于信托公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的指導(dǎo)意見
各銀監(jiān)局，銀監(jiān)會(huì)直接監(jiān)管的信托公司：
為貫徹落實(shí)國(guó)務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)影子銀行監(jiān)管有關(guān)文件精神和2014年全國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理工作會(huì)議部署，有效防范化解信托公司風(fēng)險(xiǎn)，推動(dòng)信托公司轉(zhuǎn)型發(fā)展，現(xiàn)提出以下指導(dǎo)意見。
一、總體要求
堅(jiān)持防范化解風(fēng)險(xiǎn)和推動(dòng)轉(zhuǎn)型發(fā)展并重的原則，[蘇州 注冊(cè)香港公司服務(wù)] 全面掌握風(fēng)險(xiǎn)底數(shù)，積極研究應(yīng)對(duì)預(yù)案，綜合運(yùn)用市場(chǎng)、法律等手段妥善化解風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融穩(wěn)定大局。明確信托公司"受人之托、代人理財(cái)"的功能定位，培育"賣者盡責(zé)、買者自負(fù)"的信托文化，推動(dòng)信托公司業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型發(fā)展，回歸本業(yè)，將信托公司打造成服務(wù)投資者、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、服務(wù)民生的專業(yè)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)。
二、做好風(fēng)險(xiǎn)防控
(一)妥善處置風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目
1.落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任。健全信托項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任制，對(duì)所有信托項(xiàng)目、尤其是高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目，安排專人跟蹤，責(zé)任明確到人。
項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)暴露后，信托公司應(yīng)盡全力進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)處置，在完成風(fēng)險(xiǎn)化解前暫停相關(guān)項(xiàng)目負(fù)責(zé)人開展新業(yè)務(wù)，相關(guān)責(zé)任主體應(yīng)切實(shí)承擔(dān)起推動(dòng)地方政府履職、及時(shí)合理處置資產(chǎn)和溝通安撫投資人等風(fēng)險(xiǎn)化解責(zé)任。
2.推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)處置市場(chǎng)化。按照"一項(xiàng)目一對(duì)策"和市場(chǎng)化處置原則，探索抵押物處置、債務(wù)重組、外部接盤等審慎穩(wěn)妥的市場(chǎng)化處置方式。同時(shí)，充分運(yùn)用向擔(dān)保人追償、尋求司法解決等手段保護(hù)投資人合法權(quán)益。
3.建立流動(dòng)性支持和資本補(bǔ)充機(jī)制。信托公司股東應(yīng)承諾或在信托公司章程中約定，當(dāng)信托公司出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，給予必要的流動(dòng)性支持。信托公司經(jīng)營(yíng)損失侵蝕資本的，應(yīng)在凈資本中全額扣減，并相應(yīng)壓縮業(yè)務(wù)規(guī)模，或由股東及時(shí)補(bǔ)充資本。
信托公司違反審慎經(jīng)營(yíng)規(guī)則、嚴(yán)重危及公司穩(wěn)健運(yùn)行、損害投資人合法權(quán)益的，監(jiān)管機(jī)構(gòu)要區(qū)別情況，依法采取責(zé)令控股股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)或限制有關(guān)股東權(quán)利等監(jiān)管措施。
(二)切實(shí)加強(qiáng)潛在風(fēng)險(xiǎn)防控
1.加強(qiáng)盡職管理。信托公司應(yīng)切實(shí)履行受托人職責(zé)，從產(chǎn)品設(shè)計(jì)、盡職調(diào)查、風(fēng)險(xiǎn)管控、產(chǎn)品營(yíng)銷、后續(xù)管理、信息披露和風(fēng)險(xiǎn)處置等環(huán)節(jié)入手，全方位、全過程、動(dòng)態(tài)化加強(qiáng)盡職管理，做到勤勉盡責(zé)，降低合規(guī)、法律及操作風(fēng)險(xiǎn)。提升對(duì)基礎(chǔ)資產(chǎn)的動(dòng)態(tài)估值能力和對(duì)資金使用的監(jiān)控能力，嚴(yán)防資金挪用。
2.加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。信托公司要做好存續(xù)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)排查工作，及時(shí)掌握風(fēng)險(xiǎn)變化，制定應(yīng)對(duì)預(yù)案。同時(shí)，加強(qiáng)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和特定行業(yè)趨勢(shì)、區(qū)域金融環(huán)境的整體判斷，關(guān)注政策調(diào)整變化可能引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)房地產(chǎn)等重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域定期進(jìn)行壓力測(cè)試。
3.規(guī)范產(chǎn)品營(yíng)銷。堅(jiān)持合格投資人標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)在產(chǎn)品說明書中明確，投資人不得違規(guī)匯集他人資金購買信托產(chǎn)品，違規(guī)者要承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任和法律后果。堅(jiān)持私募標(biāo)準(zhǔn)，不得向不特定客戶發(fā)送產(chǎn)品信息。
準(zhǔn)確劃分投資人群，堅(jiān)持把合適的產(chǎn)品賣給合適的對(duì)象，切實(shí)承擔(dān)售賣責(zé)任。信托公司應(yīng)遵循誠(chéng)實(shí)信用原則，切實(shí)履行"賣者盡責(zé)"義務(wù)，在產(chǎn)品營(yíng)銷時(shí)向投資人充分揭示風(fēng)險(xiǎn)，不得存在虛假披露、誤導(dǎo)性銷售等行為。加強(qiáng)投資者風(fēng)險(xiǎn)教育，增強(qiáng)投資者"買者自負(fù)"意識(shí)。
在信托公司履職盡責(zé)的前提下，投資者應(yīng)遵循"買者自負(fù)"原則自行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)損失。逐步實(shí)現(xiàn)信托公司以錄音或錄像方式保存營(yíng)銷記錄。
嚴(yán)格執(zhí)行《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》，防止第三方非金融機(jī)構(gòu)銷售風(fēng)險(xiǎn)向信托公司傳遞。發(fā)現(xiàn)違規(guī)推介的，監(jiān)管部門要暫停其相關(guān)業(yè)務(wù)，對(duì)高管嚴(yán)格問責(zé)。
4.做好資金池清理。信托公司不得開展非標(biāo)準(zhǔn)化理財(cái)資金池等具有影子銀行特征的業(yè)務(wù)。
對(duì)已開展的非標(biāo)準(zhǔn)化理財(cái)資金池業(yè)務(wù)，要查明情況，摸清底數(shù)，形成整改方案，于2014年6月30日前報(bào)送監(jiān)管機(jī)構(gòu)。各信托公司要結(jié)合自身實(shí)際，循序漸進(jìn)、積極穩(wěn)妥推進(jìn)資金池業(yè)務(wù)清理工作。各銀監(jiān)局要加強(qiáng)監(jiān)督指導(dǎo)，避免因"一刀切"引發(fā)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
5.優(yōu)化業(yè)務(wù)管理。從今年起對(duì)信托公司業(yè)務(wù)范圍實(shí)行嚴(yán)格的準(zhǔn)入審批管理；對(duì)業(yè)務(wù)范圍項(xiàng)下的具體產(chǎn)品實(shí)行報(bào)告制度。凡新入市的產(chǎn)品都必須按程序和統(tǒng)一要求在入市前10天逐筆向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告。
監(jiān)管機(jī)構(gòu)不對(duì)具體產(chǎn)品做實(shí)質(zhì)性審核，但可根據(jù)信托公司監(jiān)管評(píng)級(jí)、凈資本狀況、風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)、合規(guī)情況等采取監(jiān)管措施。信托公司開展關(guān)聯(lián)交易應(yīng)按要求逐筆向監(jiān)管機(jī)構(gòu)事前報(bào)告，監(jiān)管機(jī)構(gòu)無異議后，信托公司方可開展有關(guān)業(yè)務(wù)。
異地推介的產(chǎn)品在推介前向?qū)俚亍⑼平榈劂y監(jiān)局報(bào)告。屬地和推介地銀監(jiān)局要加強(qiáng)銷售監(jiān)管，發(fā)現(xiàn)問題的要及時(shí)叫停，以防風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大。
6.嚴(yán)防道德風(fēng)險(xiǎn)和案件風(fēng)險(xiǎn)。強(qiáng)化依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)，嚴(yán)防員工違法、違規(guī)事件發(fā)生。組織案件風(fēng)險(xiǎn)排查，嚴(yán)格實(shí)施違規(guī)問責(zé)和案件問責(zé)，保持對(duì)案件風(fēng)險(xiǎn)防控的高壓態(tài)勢(shì)。
(三)建立風(fēng)險(xiǎn)防控長(zhǎng)效機(jī)制
1.完善公司治理。
信托公司股東(大)會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)營(yíng)層要清晰界定職責(zé)權(quán)限，各司其職，形成運(yùn)行有效、制衡有效、激勵(lì)有效、約束有效的良性機(jī)制。信托公司實(shí)際控制人必須"陽光化"，明確風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任，做到權(quán)責(zé)對(duì)等。各地銀監(jiān)局要將信托公司的公司治理情況作為監(jiān)管重點(diǎn)，對(duì)《信托公司治理指引》等相關(guān)規(guī)定執(zhí)行不力的機(jī)構(gòu)和責(zé)任人員嚴(yán)格問責(zé)。
2.建立恢復(fù)與處置機(jī)制。
信托公司應(yīng)結(jié)合自身特點(diǎn)制訂恢復(fù)與處置計(jì)劃。該計(jì)劃至少應(yīng)包括：激勵(lì)性薪酬延付制度(建立與風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)掛鉤的科學(xué)合理的薪酬延期支付制度)；限制分紅或紅利回?fù)苤贫?/SPAN>(信托公司股東應(yīng)承諾在信托公司章程中約定，在信托公司出現(xiàn)嚴(yán)重風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，減少分紅或不分紅，必要時(shí)應(yīng)將以前年度分紅用于資本補(bǔ)充或風(fēng)險(xiǎn)化解，增強(qiáng)信托公司風(fēng)險(xiǎn)抵御能力)；業(yè)務(wù)分割與恢復(fù)機(jī)制(通過對(duì)部分業(yè)務(wù)實(shí)施分割或托管以保全公司整體實(shí)力)；機(jī)構(gòu)處置機(jī)制(事先做好機(jī)構(gòu)出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)措施)。
各信托公司應(yīng)將該計(jì)劃經(jīng)董事會(huì)、股東會(huì)批準(zhǔn)通過后，于2014年6月30日前報(bào)送監(jiān)管機(jī)構(gòu)審核。各銀監(jiān)局應(yīng)據(jù)此制定機(jī)構(gòu)監(jiān)管處置計(jì)劃，并將其與信托公司的恢復(fù)與處置計(jì)劃于7月20日前一并報(bào)送銀監(jiān)會(huì)。
3.建立行業(yè)穩(wěn)定機(jī)制。
積極探索設(shè)立信托行業(yè)穩(wěn)定基金，發(fā)揮行業(yè)合力，消化單體業(yè)務(wù)及單體機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，避免單體機(jī)構(gòu)倒閉給信托行業(yè)乃至金融業(yè)帶來較大負(fù)面沖擊。
4.建立社會(huì)責(zé)任機(jī)制。
信托業(yè)協(xié)會(huì)要公布信托公司社會(huì)責(zé)任要求，按年度發(fā)布行業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告。信托公司要在產(chǎn)品說明書(或其他相關(guān)信托文件)中明示該產(chǎn)品是否符合社會(huì)責(zé)任，并在年報(bào)中披露本公司全年履行社會(huì)責(zé)任的情況。
三、明確轉(zhuǎn)型方向
(一)規(guī)范現(xiàn)有業(yè)務(wù)模式
1.明確事務(wù)管理類信托業(yè)務(wù)的參與主體責(zé)任。
金融機(jī)構(gòu)之間的交叉產(chǎn)品和合作業(yè)務(wù)，必須以合同形式明確項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任承擔(dān)主體，提供通道的一方為項(xiàng)目事務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理主體，厘清權(quán)利義務(wù)，并由風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體的行業(yè)歸口監(jiān)管部門負(fù)責(zé)監(jiān)督管理，切實(shí)落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)防控責(zé)任。進(jìn)一步加強(qiáng)業(yè)務(wù)現(xiàn)場(chǎng)檢查，防止以抽屜協(xié)議等形式規(guī)避監(jiān)管。
2.強(qiáng)化信貸類資金信托業(yè)務(wù)監(jiān)管力度。
按照實(shí)質(zhì)重于形式和風(fēng)險(xiǎn)水平與資本要求相匹配的原則，強(qiáng)化信貸類業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)資本約束，完善凈資本管理。
(二)探索轉(zhuǎn)型發(fā)展方向
1.支持治理完善、內(nèi)控有效、資產(chǎn)管理能力較強(qiáng)的信托公司探索創(chuàng)新。
鼓勵(lì)走差異化發(fā)展道路，將資產(chǎn)管理、投資銀行、受托服務(wù)等多種業(yè)務(wù)有機(jī)結(jié)合，推動(dòng)信托公司發(fā)展成為風(fēng)險(xiǎn)可控、守法合規(guī)、創(chuàng)新不斷、具有核心競(jìng)爭(zhēng)力的現(xiàn)代信托機(jī)構(gòu)，真正做到"受人之托、代人理財(cái)"。
2.推動(dòng)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。
改造信貸類集合資金信托業(yè)務(wù)模式，[福州 注冊(cè)香港公司服務(wù)]研究推出債權(quán)型信托直接融資工具。大力發(fā)展真正的股權(quán)投資，支持符合條件的信托公司設(shè)立直接投資專業(yè)子公司。鼓勵(lì)開展并購業(yè)務(wù)，積極參與企業(yè)并購重組，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型。積極發(fā)展資產(chǎn)管理等收費(fèi)型業(yè)務(wù)，鼓勵(lì)開展信貸資產(chǎn)證券化等業(yè)務(wù)，提高資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的附加值。探索家族財(cái)富管理，為客戶量身定制資產(chǎn)管理方案。完善公益信托制度，大力發(fā)展公益信托，推動(dòng)信托公司履行社會(huì)責(zé)任。
四、完善監(jiān)管機(jī)制
(一)厘清監(jiān)管責(zé)任邊界
非銀行金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管部和各銀監(jiān)局既要各司其職，又要加強(qiáng)協(xié)同，形成監(jiān)管合力。非銀行金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管部要著力研究完善制度設(shè)計(jì)和機(jī)制建設(shè)，加強(qiáng)指導(dǎo)、檢查和后評(píng)價(jià)工作。各銀監(jiān)局要按照屬地監(jiān)管原則承擔(dān)第一監(jiān)管責(zé)任，明確各級(jí)監(jiān)管人員的具體職責(zé)，切實(shí)做好轄內(nèi)信托公司風(fēng)險(xiǎn)防范與改革發(fā)展工作。
(二)緊盯重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域
各銀監(jiān)局要按照銀監(jiān)會(huì)統(tǒng)一監(jiān)管要求，對(duì)融資平臺(tái)、房地產(chǎn)、礦業(yè)、產(chǎn)能過剩行業(yè)、影子銀行業(yè)務(wù)等風(fēng)險(xiǎn)隱患進(jìn)行重點(diǎn)監(jiān)控，并適時(shí)開展風(fēng)險(xiǎn)排查，及時(shí)做好風(fēng)險(xiǎn)防范和化解工作。
(三)嚴(yán)格監(jiān)管問責(zé)
各銀監(jiān)局要嚴(yán)格落實(shí)《關(guān)于進(jìn)一步明確信托公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管責(zé)任的通知》(銀監(jiān)辦發(fā)[2013]200號(hào))相關(guān)要求，對(duì)2013年以來出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的信托項(xiàng)目，實(shí)事求是地做好問責(zé)工作。對(duì)存在違規(guī)行為、風(fēng)險(xiǎn)管理或風(fēng)險(xiǎn)化解不當(dāng)?shù)男磐泄炯捌湄?zé)任人員，及時(shí)實(shí)施監(jiān)管問責(zé)并報(bào)送銀監(jiān)會(huì)。建立風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任人及交易對(duì)手案底制度。
(四)強(qiáng)化持續(xù)監(jiān)管
1.做好非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管工作。
監(jiān)管機(jī)構(gòu)要列席各公司董事會(huì)和議決重大事項(xiàng)的經(jīng)營(yíng)班子會(huì)議。緊盯數(shù)據(jù)信息系統(tǒng)及行業(yè)輿情，督促信托公司提升數(shù)據(jù)質(zhì)量。按季度開展高管會(huì)談，按年開展董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)會(huì)談及外部審計(jì)會(huì)談。各級(jí)監(jiān)管部門要按月及時(shí)跟蹤監(jiān)測(cè)信托公司運(yùn)行情況，編制上報(bào)季度風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告和年度監(jiān)管報(bào)告，同時(shí)可抄送股東單位、行政管理部門和黨委管理部門，引入約束機(jī)制。
2.做好現(xiàn)場(chǎng)檢查工作。
將盡職調(diào)查、合規(guī)管理和兌付風(fēng)險(xiǎn)等納入現(xiàn)場(chǎng)檢查重點(diǎn)，檢查方式和頻率由各銀監(jiān)局結(jié)合轄內(nèi)機(jī)構(gòu)實(shí)際情況合理確定。
3.實(shí)行高管準(zhǔn)入"三考"制度。
凡新進(jìn)信托公司的董事、高管都必須通過"三考"，再核準(zhǔn)其任職資格。"三考"內(nèi)容和要求，由非銀行金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管部負(fù)責(zé)制定，屬地銀監(jiān)局按統(tǒng)一要求具體實(shí)施。包括：考核(對(duì)過往業(yè)績(jī)做非現(xiàn)場(chǎng)檢查)、考試(考察履職能力和業(yè)務(wù)能力是否相符)、考查(當(dāng)面談話，判斷是否具備高管能力)。
4.做好法人監(jiān)管工作。
要求信托公司總部的綜合部門和業(yè)務(wù)后臺(tái)部門所在地原則上與注冊(cè)地一致；中臺(tái)部門相對(duì)集中，不能過于分散；前臺(tái)部門規(guī)范有序開展業(yè)務(wù)。
(五)建立風(fēng)險(xiǎn)處置和準(zhǔn)入事項(xiàng)掛鉤制度
信托公司多次在同一類業(yè)務(wù)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重危及穩(wěn)健運(yùn)行的，監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)依法暫停其該類業(yè)務(wù)。信托公司連續(xù)在不同業(yè)務(wù)領(lǐng)域發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的，可區(qū)分原因采取發(fā)行集合信托、責(zé)令調(diào)整高級(jí)管理人員和風(fēng)控架構(gòu)等監(jiān)管措施。對(duì)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的信托公司，在實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)化解前，暫停核準(zhǔn)其高管任職和創(chuàng)新業(yè)務(wù)資格。
(六)完善資本監(jiān)管
2014年上半年完成信托公司凈資本計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)修訂工作，調(diào)整信托業(yè)務(wù)分類標(biāo)準(zhǔn)，區(qū)分事務(wù)管理類業(yè)務(wù)和自主管理類業(yè)務(wù)，強(qiáng)化信貸類信托業(yè)務(wù)的資本約束，建立合理明晰的分類資本計(jì)量方法，完善凈資本管理制度。
(七)加強(qiáng)從業(yè)人員管理
盡快印發(fā)規(guī)范信托公司從業(yè)人員管理辦法，指導(dǎo)信托業(yè)協(xié)會(huì)做好從業(yè)人員考試工作，提高信托從業(yè)人員素質(zhì)，加強(qiáng)從業(yè)人員資格準(zhǔn)入和持續(xù)管理，建立從業(yè)人員誠(chéng)信履職評(píng)價(jià)機(jī)制。
(八)建立信托產(chǎn)品登記機(jī)制
抓緊建立信托產(chǎn)品登記信息系統(tǒng)，制定信托產(chǎn)品登記管理規(guī)則，擴(kuò)展信托產(chǎn)品登記的監(jiān)管功能和市場(chǎng)功能，研究設(shè)立專門登記機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)該系統(tǒng)的運(yùn)營(yíng)與管理工作。
(九)建立分類經(jīng)營(yíng)機(jī)制
抓緊《信托公司監(jiān)管評(píng)級(jí)與分類監(jiān)管指引》(銀監(jiān)發(fā)[2010]21號(hào))修訂工作，適當(dāng)調(diào)整評(píng)級(jí)指標(biāo)，綜合考察公司治理、內(nèi)控機(jī)制、風(fēng)控水平、團(tuán)隊(duì)建設(shè)、資產(chǎn)管理能力和軟硬件支撐等要素，按"減分制"開展評(píng)級(jí)。將評(píng)級(jí)結(jié)果與業(yè)務(wù)范圍相掛鉤，逐步推進(jìn)實(shí)施"有限牌照"管理。
2014年4月8日
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