百慕大私人信托公司

1． 引言

在百慕大，私人信托公司(private trust company)是以擔(dān)任一個(gè)特定信托或一組相關(guān)信托的受托人為唯一目的公司。若百慕大私人信托公司僅向其章程大綱中確定的信托提供受托人服務(wù)，就將免于遵守《2001 年信托（信托業(yè)監(jiān)管）法》下的持牌要求。這項(xiàng)豁免是由《2002 年信托（信托業(yè)監(jiān)管）豁免法令》作出的。

2． 在百慕大設(shè)立私人信托公司的理由

控制權(quán)

信托的委托人（即財(cái)產(chǎn)授予人）有時(shí)不愿意放棄對(duì)信托財(cái)產(chǎn)的完全控制和參與。在稅收及其他考慮因素允許的情況下，若遵循正確的形式恰當(dāng)?shù)毓芾硭饺诵磐泄�司，委托人及其家人可在不影響信托結(jié)構(gòu)法律效力的同時(shí)對(duì)信托財(cái)產(chǎn)擁有一定程度的控制和參與。若作為委托人的客戶因經(jīng)驗(yàn)不足而對(duì)信托結(jié)構(gòu)感到不安，私人信托公司的公司形式則對(duì)其而言更為熟悉，也更易解釋（“就像擁有一間屬于自己的、具有董事的公司”）。

熟悉性與持續(xù)性

委托人期望受托人能知悉其家庭狀況并對(duì)這方面的信息具有敏感性，且能據(jù)此對(duì)信托進(jìn)行相應(yīng)的管理。通過將家庭成員及/或親近的家庭顧問納入董事會(huì)，私人信托公司將比機(jī)構(gòu)受托人更加了解委托人的家庭。此外，私人信托公司因人員流動(dòng)造成混亂的可能性較低，而機(jī)構(gòu)受托人則常因雇員的升遷而出現(xiàn)混亂。

私密性

當(dāng)董事會(huì)是由家庭成員及/或親密的私人顧問組成時(shí)，傳布和披露有關(guān)信托和家庭事務(wù)的信息就更有限制，也更加安全靈活性私人信托公司可為委托人“量身設(shè)計(jì)”以更好地符合其意圖。私人信托公司作為受托人的職責(zé)和權(quán)力的范圍能被相應(yīng)調(diào)整。特別是，對(duì)私人信托公司的運(yùn)用將與家庭獨(dú)立投資顧問和家族帳房的管理相協(xié)調(diào)；使得管理更加簡化，更有效率。

費(fèi)用

機(jī)構(gòu)受托人的年費(fèi)通常是根據(jù)信托財(cái)產(chǎn)的價(jià)值來計(jì)算的，若具有重大價(jià)值的資產(chǎn)被置入信托內(nèi)，機(jī)構(gòu)受托人的年費(fèi)則會(huì)相當(dāng)高。比較而言，成立和運(yùn)營一間私人信托公司的費(fèi)用可受客戶控制，對(duì)大型信托來說會(huì)低很多。

家庭教育和治理

作為一間家庭所有的公司，私人信托公司為繼承大量財(cái)富的受益人提供了一個(gè)對(duì)其加強(qiáng)教育的結(jié)構(gòu)性平臺(tái)。這些受益人明白如何管理家庭資產(chǎn)并適時(shí)參與受托人的決策至關(guān)重要。

專業(yè)責(zé)任

機(jī)構(gòu)受托人日益關(guān)注其潛在的責(zé)任和被訴的風(fēng)險(xiǎn)，可能不愿意接受具有較高風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)（例如，高風(fēng)險(xiǎn)的資本投資，營運(yùn)資產(chǎn)為船舶或航空器和商用房地產(chǎn)的公司）的所有權(quán)。在上述情形下，專業(yè)受托人或銀行受托人通常更愿意提供董事來管理一間私人信托公司，而不是擔(dān)任受托人本身。

個(gè)人責(zé)任

面對(duì)直接擔(dān)任受托人或擔(dān)任私人信托公司的一位董事的選擇時(shí)，對(duì)個(gè)人而言，明智的選擇是后者。因?yàn)檫@可使其避免由個(gè)人信托關(guān)系而帶來的個(gè)人無限責(zé)任的風(fēng)險(xiǎn)。

3． 設(shè)立一間私人信托公司

在百慕大，根據(jù)《1981 年公司法》私人信托公司可以股份有限公司或擔(dān)保有限公司的形式設(shè)立。百慕大法律將公司區(qū)分為“本地”公司（主要由百慕大人擁有）與“豁免”公司（主要由非百慕大人擁有）。一般說來，除例外情況外，豁免公司僅能從百慕大境內(nèi)開展與百慕大境外的交易和活動(dòng)相關(guān)的營業(yè)。若委托人在設(shè)立相關(guān)信托時(shí)并非通常居住于百慕大，私人信托公司則被允許完全在百慕大境內(nèi)開展?fàn)I業(yè)。

所有百慕大豁免公司的成立均須經(jīng)百慕大金融管理局（下稱“BMA”）批準(zhǔn)。百慕大法律要求必須披露最終實(shí)益權(quán)益人的身份，所有持有擬成立的私人信托公司不少于百分之五(5%)股份

的最終實(shí)益權(quán)益人均須簽署一份個(gè)人聲明，證實(shí)其是聲譽(yù)良好之人士且在其他百慕大業(yè)務(wù)中亦良好聲譽(yù)。若公司是由一目的信托(purpose trust)持有（這種情形很常見），則該信托的委托人須作出上述聲明。

私人信托公司可在其公司名稱中使用“信托”或“受托人”的字眼。私人信托公司須在成立之日起3 個(gè)月內(nèi)向BMA 存檔一份函件，證實(shí)其具有受豁免的資格，且詳細(xì)說明其信托業(yè)務(wù)的性質(zhì)和范圍。

4． 設(shè)立私人信托公司的時(shí)間表

一間私人豁免公司通常可在向 BMA 遞交完整申請(qǐng)和最終實(shí)益權(quán)益人的相關(guān)信息以及必要

的個(gè)人聲明后，5 日內(nèi)成立。

5． 股本及融資

對(duì)私人信托公司無最低法定股本和已發(fā)行股本的要求。百慕大豁免公司須至少有一位股

東。股份可以登記在代理人的名下。不允許發(fā)行無面額股以及不記名股。

6． 董事、職員和代理人

百慕大豁免公司須至少具有兩位自然人董事（目前尚不允許法人董事），且必須滿足一定

的百慕大居住要求。換言之，百慕大豁免公司董事必須屬于下列情形之一：

(a) 兩位百慕大居民董事，或

(b) 一位百慕大居民秘書和一位百慕大居民董事，或

(c) 一位百慕大居民秘書和一位百慕大居民代表，均須為自然人。

可任命候補(bǔ)董事，賦予其在某位董事缺席時(shí)擔(dān)任董事的權(quán)力。在任何時(shí)候，若被候補(bǔ)的董事缺席，候補(bǔ)董事有權(quán)行使被候補(bǔ)董事的全部權(quán)力。通常至少會(huì)為百慕大董事規(guī)定其候補(bǔ)董事。董事或候補(bǔ)董事無須為行使職權(quán)而持有公司股份。

百慕大豁免公司須具有一位總裁和一位副總裁（或一位主席和一位副主席），須由公司董事?lián)�任。可進(jìn)一步設(shè)立其他的職位，就任該等職位的人，無須是董事。

所有百慕大豁免公司均須具有一位秘書，按照公司章程細(xì)則就職并保管公司記錄。百慕大法律不要求豁免公司具有注冊(cè)代理人。

7． 百慕大注冊(cè)辦事處

百慕大豁免公司須在百慕大有一個(gè)注冊(cè)辦事處，且須向公司注冊(cè)處申報(bào)。郵政信箱不能作為注冊(cè)辦事處。

8． 會(huì)議

百慕大豁免公司須在每一日歷年度召開一次年度股東大會(huì)。董事或持有不少于百分之十(10%)已發(fā)行股份的股東，均可在發(fā)出通知五日后召開特別股東大會(huì)。對(duì)于董事會(huì)會(huì)議并無法定要求，根據(jù)公司章程細(xì)則的規(guī)定，董事可按其認(rèn)為適當(dāng)?shù)姆绞揭?guī)制董事會(huì)會(huì)議的進(jìn)程。董事或股東在董事會(huì)會(huì)議或股東會(huì)會(huì)議上可以采取的行動(dòng)，亦可以由董事或股東以書面決議一致通過的方式來進(jìn)行。

9． 公司記錄和隱私

信托文件和內(nèi)部通訊往來和記錄具有私密性，不向公眾或任何第三方公開。

百慕大豁免公司的下列記錄可在百慕大公司注冊(cè)處供公眾查閱：

(a) 章程大綱；

(b) 成立證書；

(c) 說明公司注冊(cè)地址的通知；以及

(d) 公司押記登記冊(cè)。

此外，可在指定的辦公時(shí)間內(nèi)于公司的注冊(cè)辦事處查閱公司的董事和高級(jí)職員名冊(cè)以及股

東名冊(cè)，查閱股東名冊(cè)須支付少量費(fèi)用。章程細(xì)則不向公眾公開。

通常，百慕大豁免公司無須將帳簿向百慕大公司注冊(cè)處存檔備案。

10． 公司責(zé)任和董事責(zé)任

公司的責(zé)任

與其他任何的受托人相同，百慕大私人信托公司對(duì)受益人負(fù)有忠實(shí)義務(wù)和誠信義務(wù)，須以受益人的最大利益而出發(fā)點(diǎn)（以遵守信托文書中的任何排他規(guī)定為前提）。私人信托公司的董事須為公司的最大利益而作為，且須遵守特定的法定義務(wù)以及普通法上的忠實(shí)義務(wù)和誠信義務(wù)。

董事和高級(jí)職員的責(zé)任

董事的義務(wù)和責(zé)任源于公司章程大綱和章程細(xì)則的規(guī)定，普通法以及成文法。董事的義務(wù)主要有兩類：

(a) 普通法所要求的忠實(shí)義務(wù)，包括為公司的最大利益誠實(shí)及誠信地作為；以及

(b) 注意義務(wù)，確保董事以一定程度的注意來履行董事的職責(zé)，該一定程度的注意是指對(duì)一個(gè)具有類似知識(shí)和資歷的人能合理預(yù)期的注意程度。董事義務(wù)是每位董事所負(fù)的義務(wù)，亦是全體董事對(duì)于公司所負(fù)的義務(wù)。董事并不是對(duì)個(gè)別股東或信托的受益人負(fù)有義務(wù)。實(shí)踐中存在不遵守修訂后的《1981 年公司法》要求的違法行為。

11． 稅收

在百慕大，百慕大豁免公司本身及其股東（除通常居住于百慕大的股東外）無須繳付所得稅、預(yù)提稅、資本利得稅、資本轉(zhuǎn)讓稅、遺產(chǎn)稅或繼承稅。

百慕大豁免公司可依據(jù)《1966 年受豁免稅負(fù)保護(hù)法案》(Exempted Undertakings TaxProtection Act 1966）向財(cái)政部申請(qǐng)一份承諾函（取得該承諾函的可能性高），該承諾函保證若百慕大日后通過相關(guān)立法，對(duì)利潤或所得進(jìn)行征稅，或?qū)�資本資產(chǎn)、收益或增值進(jìn)行征稅，或征收遺產(chǎn)稅或繼承稅性質(zhì)的稅項(xiàng)，上述稅項(xiàng)至少于2016 年3 月前不適用于公司。百慕大豁免公司無須就簽署的任何文書繳付印花稅，亦無須就與百慕大豁免公司的權(quán)益有關(guān)的文書繳付印花稅。但涉及百慕大財(cái)產(chǎn)的交易有可能須繳付印花稅。